BPW strukturyzowane oparte na indeksie NASDAQ 100 w ofercie do 18.05.2012

Dla kogo?

Bankowe Papiery Wartościowe Strukturyzowane przeznaczone były dla tych z Państwa, którzy chcieli osiągnąć wyższy zysk niż na standardowej lokacie terminowej oraz byli gotowi ponosić ryzyko inwestycyjne przy pełnej ochronie kapitału w Dacie Wykupu.

Przeznaczenie rachunku

Inwestowanie środków pieniężnych.

Minimalna wpłata

5 000 zł

Dysponowanie środkami

W okresie inwestycji -  brak możliwości dopłat

PKO Bank Polski odkupuje BPW Strukturyzowane w każdą środę, o ile jest ona Dniem Roboczym i Dniem Roboczym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Aby dokonać zbycia BPW Strukturyzowanych, Klient powinien złożyć prawidłowo wypełnioną dyspozycję zbycia BPW Strukturyzowanych do dnia poprzedzającego Datę Odkupu.

Klient może złożyć dyspozycję zbycia BPW Strukturyzowanych:

1. Bez limitu ceny (odkup bezwarunkowy) - dyspozycja zbycia BPW Strukturyzowanych jest realizowana przez Emitenta po Cenie Odkupu, niezależnie od poziomu Ceny Odkupu, lub
2. Z limitem ceny (odkup warunkowy) - dyspozycja zbycia BPW Strukturyzowanych jest realizowana przez Emitenta po Cenie Odkupu, o ile Cena Odkupu jest wyższa lub równa limitowi ceny określonemu przez Klienta w dyspozycji zbycia. Taka dyspozycja ważna jest do najbliższej Daty Odkupu.

Szczegółowe informacje znajdują się w Warunkach Emisji będących załącznikiem do Propozycji Nabycia Bankowych Papierów Wartościowych Strukturyzowanych, Emisja nr PLN140522S

Warunki Emisji stanowią jedyny prawnie wiążący dokument stanowiący podstawę do podejmowania decyzji o inwestycji w BPW Strukturyzowane.

Okres umowy

1. Okres subskrypcji: 16 kwietnia - 18 maja 2012 r.
2. Okres inwestycji: 2 lata.
3. Data Emisji: 22 maja 2012 r.
4. Data Wykupu: 22 maja 2014 r.

Opłaty i prowizje

Brak opłat za otwarcie i prowadzenie rachunku BPW.

Opłata dystrybucyjna dla BPW Strukturyzowanych w okresie od 16 kwietnia 2012 r. do 29 kwietnia 2012 r. wynosi 0,1%, natomiast od 30 kwietnia 2012 r do 18 maja 2012 r. wynosi 0,2% od łącznego nominału.

Oprocentowanie

W okresie subskrypcji środki nie podlegają oprocentowaniu.

Zysk z inwestycji:

BPW Strukturyzowane zapewniają 100% udział we wzroście wartości indeksu po 2 latach od rozpoczęcia inwestycji, pod warunkiem że wartość indeksu w ciągu tego okresu nie będzie równa bądź nie przekroczy bariery 130-150% początkowej wartości. Jeżeli wartość indeksu w jakimkolwiek momencie inwestycji będzie równa bądź przekroczy barierę 130-150% początkowej wartości, Klient na koniec inwestycji otrzyma zysk w wysokości 10% w skali 2 lat, niezależnie, czy na koniec inwestycji wartość indeksu wzrosła, czy spadła w stosunku do wartości początkowej.

Wysokość bariery będzie zawierać się w przedziale 130-150%, a jej ostateczna wartość zostanie ustalona w Dacie Emisji, tj. 22 maja 2012r.

Scenariusze inwestycji

Przykład 1:
Przy ustaleniu wartości bariery na poziomie 140%, jeżeli wartość indeksu na koniec inwestycji wzrośnie o 35% i nigdy w jej trakcie nie dotknie lub nie przekroczy ustalonej bariery, Klient otrzyma zwrot 100% kapitału i zysk w wysokości 35%.

Przykład 2:
Jeżeli w trakcie inwestycji ustalona bariera zostanie dotknięta lub przekroczona, nie ma znaczenia, ile wyniesie wartość indeksu na koniec inwestycji. Niezależnie od tego, czy wartość indeksu wzrośnie, czy spadnie w stosunku do wartości początkowej, Klient otrzyma zwrot 100% kapitału oraz zysk w wysokości 10%.

Przykład 3:
Przy ustaleniu wartości bariery na poziomie 140%, jeżeli wartość indeksu na koniec inwestycji spadnie o 10% i nigdy w jej trakcie nie dotknie lub nie przekroczy bariery, nastąpi zwrot kapitału. Zysk wyniesie 0%.

Zysk z BPW Strukturyzowanych podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym w wysokości 19%.

Szczegóły oferty, w tym Warunki Emisji dostępne są w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego, oddziałach PKO Banku Polskiego oraz na stronach www.pkobp.pl i www.dm.pkobp.pl  

Powyższe zestawienie jest hipotetyczną symulacją przyszłych wyników i nie stanowi gwarancji osiągnięcia w przyszłości podobnych wyników z inwestycji. Mechanizm symulacji nie odnosi się do wyników w przeszłości. Warianty przebiegu inwestycji mają charakter wyłącznie przykładowy i nie odnoszą się do indywidualnej sytuacji Klienta.

Zawarcie umowy

Rachunek BPW to rachunek w rozumieniu art. 90 Prawa bankowego, na którym rejestrowane są Bankowe Papiery Wartościowe w rozumieniu art. 89 - 92 Prawa bankowego, nie mające formy dokumentu (zdematerializowane).

Warunki wypowiedzenia umowy

1. Nie można wycofać się z subskrypcji po złożeniu zapisu na BPW Strukturyzowane.
2. Po złożeniu zapisu istnieje możliwość zbycia BPW Strukturyzowanych na rynku wtórnym nieregulowanym, który organizuje Emitent.
3. Zlecenia zbycia BPW Strukturyzowanych można składać w Punktach Obsługi Klienta Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego oraz w wybranych oddziałach PKO Banku Polskiego.
4. Informacyjna Cena Odkupu będzie zamieszczana na stronie internetowej Emitenta (www.pkobp.pl) i na stronie internetowej Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego (www.dm.pkobp.pl).
5. Podanie informacyjnej Ceny Odkupu nie zobowiązuje Emitenta do odkupu ani Klienta do sprzedaży BPW Strukturyzowanych po tej cenie.

Emitentem BPW Strukturyzowanyc opartych na indeksie NASDAQ 100 jest PKO Bank Polski S.A.

Nabycie BPW Strukturyzowanych jest obarczone określonymi ryzykami, w tym w szczególności:

• ryzyko rynkowe: wycena produktów strukturyzowanych zarówno w trakcie jak i w momencie zakończenia transakcji jest uzależniona od różnych zmiennych rynkowych np. poziomu stóp procentowych, kursów walutowych, wartości indeksów rynków kapitałowych, bądź towarowych, cen akcji i towarów oraz ich wzajemnych relacji. Wartość tych zmiennych jest nieprzewidywalna i podlega wahaniom. W związku z powyższym Klient powinien brać pod uwagę następujące scenariusze:
  • Klient może nie otrzymać spodziewanych pożytków z posiadanego instrumentu (np. kupony, premia, odsetki, dywidendy),
  • Może otrzymać pożytki w wysokości niższej niż spodziewana,
  • Relacja między pożytkami, a zmiennymi rynkowymi, od których zależna jest wartość instrumentu może być nieliniowa, co może skutkować nieproporcjonalnymi pożytkami w stosunku do zmian tychże zmiennych;
• ryzyko zmienności wyceny instrumentów finansowych: ewentualne zyski lub straty z transakcji mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian czynników rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentu, w tym w szczególności:
  • zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych kursów walutowych oraz ich wzajemnej relacji,
  • zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych stóp procentowych oraz ich wzajemnej relacji,
  • zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen towarów, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,
  • zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen akcji, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,
  • zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych wartości instrumentów finansowych oraz ich wzajemnych relacji będących jakimkolwiek elementem produktu strukturyzowanego,
  • zmian parametru zwanego zmiennością,
  • zmian innych cen rynkowych specyficznych dla danego rynku i rodzaju transakcji,
  • zmian wzajemnych relacji cen rynkowych,
  • różnic pomiędzy stawkami referencyjnymi przyjętymi dla danej transakcji a cenami rynkowymi,
  • występowania różnicy pomiędzy cenami kupna i cenami sprzedaży dla danego rodzaju transakcji na rynku finansowym oraz zmian tej różnicy,
  na zmianę cen instrumentów finansowych mogą mieć wpływ czynniki związane m.in. z sytuacją polityczno-gospodarczą, zmianą parametrów makroekonomicznych, poziomem inflacji, oceną ryzyka inwestycyjnego;
• ryzyko walutowe: w przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w innych walutach niż PLN, wartość rynkowa instrumentu będzie istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w PLN, których pożytki będą zależne od zmiennych rynkowych kwotowanych w innej walucie niż PLN, wartość pożytków może być istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W związku z powyższym wartość otrzymanych przez Klienta kwot może być niższa niż zakładana;
• ryzyko wyceny zawartej transakcji w dniu rozliczenia:
  t.j. w dniu zbycia, płatności pożytków wynikających z posiadania danego instrumentu bądź zakończenia inwestycji, warunki, po której została zawarta transakcja, mogą odbiegać, również znacząco odbiegać, od aktualnych poziomów rynkowych, co może rodzić dla Klienta konieczność poniesienia negatywnych skutków finansowych, oraz może mieć wpływ na ostateczny wynik finansowy z danej transakcji osiągnięty przez Klienta;
• ryzyko wyceny zawartych transakcji w trakcie ich trwania: w trakcie trwania zawartych transakcji, wartość rynkowa transakcji ulega zmianie i może nawet znacząco odbiegać od wartości transakcji w dniu jej zawarcia. Może to powodować niekorzystną bądź korzystną dla Klienta zmianę wyceny zawartych transakcji. W przypadku decyzji o wcześniejszym zakończeniu inwestycji Klient może ponieść negatywne skutki finansowe, w postaci negatywnej wartości transakcji w stosunku do jej wartości początkowej oraz w stosunku do aktualnych warunków rynkowych;
• ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne dotyczące PKO Banku Polskiego: Klient, zawierając transakcje z PKO Bankiem Polskim, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne leżące po stronie PKO Banku Polskiego;
• ryzyko kredytowe i rozliczeniowe emitenta dłużnych papierów wartościowych: Klient, zawierając transakcje na rynku dłużnych papierów wartościowych, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie emitenta dłużnych papierów wartościowych;
• ryzyko płynności rynku: Klient powinien brać pod uwagę ryzyko zmniejszenia lub braku płynności na danym rynku finansowym, co może skutkować mniej korzystną lub niekorzystną dla wyceną instrumentu finansowego. Dodatkowo Klient powinien brać pod uwagę ryzyko, że z powodu ograniczonej płynności lub jej braku jego zlecenie nie będzie zrealizowane niezwłocznie, a w skrajnych przypadkach nie będzie zrealizowane;
• ryzyko prawne, rachunkowe, podatkowe oraz operacyjne niezależne od PKO Banku Polskiego: Klient zawierając transakcje rynku finansowego powinien brać pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, niezależne od PKO Banku Polskiego.

Dodatkowe informacje znajdują się w Katalogu instrumentów finansowych MIFID na stronie www.pkobp.pl.