Charakterystyka Lokaty

Lokata strukturyzowana jest oparta na kursie EUR/PLN.

Lokata strukturyzowana daje możliwość potencjalnego zysku, którego wartość będzie uzależniona od zmiany kursu walutowego EUR/PLN (maksymalny zysk ograniczony do poziomu 10 razy Kupon*, czyli 7,00%–8,50% za okres inwestycji). Potencjalne odsetki za okres inwestycji będą należne Posiadaczowi lokaty strukturyzowanej w przypadku dotrzymania okresu umownego.

Warunki inwestycji

•   lokata strukturyzowana obejmuje 1 subskrypcję:

  • Okres subskrypcji : 29 lutego-18 marca 2016 r.

•   okres umowny – trwa 15 miesięcy i rozpoczyna się następnego dnia po zakończeniu okresu subskrypcji

•   100% ochrony kapitału przy dotrzymaniu do końca okresu umownego

•   minimalna wpłata - 2 000 zł

•   oprocentowanie w okresie subskrypcji – stałe 0,5% w skali roku (stałe 1,0% w skali roku dla Klientów Bankowości Osobistej i Bankowości Prywatnej)

Zysk z inwestycji (odsetki za okres inwestycji i okres subskrypcji) jest opodatkowany  podatkiem od zysków kapitałowych.

* Ostateczna wartość kuponu z przedziału od 0,70% do 0,85% zostanie określona w dacie początkowej obserwacji i podana do wiadomości Klientów w ciągu 6 dni kalendarzowych od zakończenia subskrypcji. Według danych rynkowych z dnia 22.02.2016 wartość ta wyniosłaby 0,85%.

 

Wartości początkowe:

PKO Bank Polski SA informuje, że dla 15 miesięcznej lokata strukturyzowanej opartej na kursie EURPLN VIII (okres subskrypcji 29 lutego-18 marca 2016 r.), poziom początkowy z dnia referencyjnego tj. fixing NBP z 22 marca 2016 r. dla kursu EUR/PLN, o którym mowa w pkt. 6 Słownika pojęć Dyspozycji oraz Potwierdzenia otwarcia 15 miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na kursie EURPLN VIII  wyniósł 4,2590. Wartość Kuponu została ustalona na poziomie 0,85%.

Wysokość ewentualnych odsetek uzależniona jest od skali zmiany kursu walutowego EUR/PLN w stosunku do wartości początkowej i wyliczana jest wg następujących zasad:

Poziom kursu EUR/PLN

Wysokość stopy odsetek

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o nie więcej niż 2,00 grosze w stosunku do   kursu referencyjnego

Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 2,00 grosz ale nie więcej niż 4,00   grosze w stosunku do kursu referencyjnego

2 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 4,00 grosze ale nie więcej niż   6,00 grosze w stosunku do kursu referencyjnego

3 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 6,00 grosze ale nie więcej niż   8,00 grosze w stosunku do kursu referencyjnego

4 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 8,00 grosze ale nie więcej niż   10,00 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

5 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 10,00 groszy ale nie więcej niż   12,00 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

6 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 12,00 groszy ale nie więcej niż   14,00 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

7 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 14,00 groszy ale nie więcej niż   16,00 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

8 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 16,00 groszy ale nie więcej niż   18,00 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

9 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 18,00 groszy ale nie więcej niż   20,00 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

10 x Kupon

Jeżeli   kurs obserwacji  spadnie o więcej niż 20,00 groszy w stosunku do kursu   referencyjnego

0,5%

Jeżeli   kurs obserwacji  nie zmieni się lub wzrośnie  w stosunku do kursu   referencyjnego

0

 

gdzie:

kurs referencyjny- kurs EUR/PLN na fixingu NBP w dniu referencyjnym=4,2590

kurs obserwacji - kurs EUR/PLN na fixingu NBP w dniu obserwacji

Kupon =0,85%

 

Przeznaczenie

Zalety inwestycji

15-miesięczna lokata strukturyzowana oparta na kursie EUR/PLN VIII to produkt, który potencjalnie umożliwia osiągnięcie wyższego zysku niż na standardowej lokacie terminowej, przy wyższym ryzyku inwestycyjnym oraz pełnej ochronie kapitału w dacie wykupu.

Przeznaczenie produktu

Inwestowanie środków pieniężnych.

Parametry
Okres umowy
Oprocentowanie i opłaty
Informacje dodatkowe
Likwidacja lokaty
Zawarcie umowy

Ryzyka związane ze strategią inwestycyjną

• ryzyko rynkowe: wycena produktów strukturyzowanych zarówno w trakcie jak i w momencie zakończenia transakcji jest uzależniona od różnych zmiennych rynkowych np. poziomu stóp procentowych, kursów walutowych, wartości indeksów rynków kapitałowych, bądź towarowych, cen akcji i towarów oraz ich wzajemnych relacji. Wartość tych zmiennych jest nieprzewidywalna i podlega wahaniom. W związku z powyższym Klient powinien brać pod uwagę następujące scenariusze:

- Klient może nie otrzymać spodziewanych pożytków z posiadanego instrumentu (np. kupony, odsetki, dywidendy),

- Może otrzymać pożytki w wysokości niższej niż spodziewana,

- Relacja między pożytkami, a zmiennymi rynkowymi, od których zależna jest wartość instrumentu może być nieliniowa, co może skutkować nieproporcjonalnymi pożytkami w stosunku do zmian tychże zmiennych;

• ryzyko zmienności wyceny instrumentów finansowych: ewentualne zyski lub straty z transakcji mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian czynników rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentu, w tym w szczególności:

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych kursów walutowych oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych stóp procentowych oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen towarów, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen akcji, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych wartości instrumentów finansowych oraz ich wzajemnych relacji będących jakimkolwiek elementem produktu strukturyzowanego,

– zmian parametru zwanego zmiennością,

– zmian innych cen rynkowych specyficznych dla danego rynku i rodzaju transakcji,

– zmian wzajemnych relacji cen rynkowych,

– różnic pomiędzy stawkami referencyjnymi przyjętymi dla danej transakcji a cenami rynkowymi,

– występowania różnicy pomiędzy cenami kupna i cenami sprzedaży dla danego rodzaju transakcji na rynku finansowym oraz zmian tej różnicy, na zmianę cen instrumentów finansowych mogą mieć wpływ czynniki związane m.in. z sytuacją polityczno-gospodarczą, zmianą parametrów makroekonomicznych, poziomem inflacji, oceną ryzyka inwestycyjnego;

• ryzyko walutowe: w przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w innych walutach niż PLN, wartość rynkowa instrumentu będzie istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w PLN, których pożytki będą zależne od zmiennych rynkowych kwotowanych w innej walucie niż PLN, wartość pożytków może być istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W związku z powyższym wartość otrzymanych przez Klienta kwot może być niższa niż zakładana;

• ryzyko wyceny zawartej transakcji w dniu rozliczenia: tj. w dniu zbycia, płatności pożytków wynikających z posiadania danego instrumentu bądź zakończenia inwestycji, warunki, po której została zawarta transakcja, mogą odbiegać, również znacząco odbiegać, od aktualnych poziomów rynkowych, co może rodzić dla Klienta konieczność poniesienia negatywnych skutków finansowych, oraz może mieć wpływ na ostateczny wynik finansowy z danej transakcji osiągnięty przez Klienta;

• ryzyko wyceny zawartych transakcji w trakcie ich trwania: w trakcie trwania zawartych transakcji, wartość rynkowa transakcji ulega zmianie i może nawet znacząco odbiegać od wartości transakcji w dniu jej zawarcia. Może to powodować niekorzystną bądź korzystną dla Klienta zmianę wyceny zawartych transakcji. W przypadku decyzji o wcześniejszym zakończeniu inwestycji Klient może ponieść negatywne skutki finansowe, w postaci negatywnej wartości transakcji w stosunku do jej wartości początkowej oraz w stosunku do aktualnych warunków rynkowych;

• ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne dotyczące PKO Banku Polskiego: Klient, zawierając transakcje z PKO Bankiem Polskim, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne leżące po stronie PKO Banku Polskiego;

• ryzyko kredytowe i rozliczeniowe emitenta dłużnych papierów wartościowych: Klient, zawierając transakcje na rynku dłużnych papierów wartościowych, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie emitenta dłużnych papierów wartościowych;

• ryzyko kredytowe i rozliczeniowe ubezpieczyciela: Klient, zawierając transakcję skutkującą przystąpieniem do ubezpieczenia na Życie, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie ubezpieczyciela;

• ryzyko płynności rynku: Klient powinien brać pod uwagę ryzyko zmniejszenia lub braku płynności na danym rynku finansowym, co może skutkować mniej korzystną lub niekorzystną dla wyceną instrumentu finansowego. Dodatkowo Klient powinien brać pod uwagę ryzyko, że z powodu ograniczonej płynności lub jej braku jego zlecenie nie będzie zrealizowane niezwłocznie, a w skrajnych przypadkach nie będzie zrealizowane;

• ryzyko prawne, rachunkowe, podatkowe oraz operacyjne niezależne od PKO Banku Polskiego: Klient zawierając transakcje rynku finansowego powinien brać pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, niezależne od PKO Banku Polskiego.