Lokata na 25 m-cy - spółki niemieckie III

Lokata strukturyzowana jest oparta na koszyku akcji 3 dużych spółek niemieckich: BMW AG (Spółka 1), Daimler AG (Spółka 2), Volkswagen AG (Spółka 3).

Lokata strukturyzowana daje możliwość potencjalnego zysku, którego wartość będzie uzależniona od zmiany cen akcji 3 spółek i obliczana jako średnia arytmetyczna zmian cen koszyka akcji (zysk ograniczony do poziomu 13,99%, bariera wynosi 14,00%). Potencjalne odsetki za okres inwestycji będą należne Posiadaczowi lokaty strukturyzowanej tylko w przypadku dotrzymania środków do końca okresu umownego (inwestycji).

Każda spółka ma jednakowy procentowy udział w koszyku akcji.

Warunki inwestycji

okres subskrypcji : 29 października - 23 listopada 2018 r.
okres umowny (inwestycji) – trwa 25 miesięcy i rozpoczyna się następnego dnia po zakończeniu okresu subskrypcji
100% ochrony kapitału przy dotrzymaniu do końca okresu umownego
minimalna wpłata - 5 000 zł
oprocentowanie w okresie subskrypcji – stałe 0,25% w skali roku

Zysk z inwestycji (odsetki za okres inwestycji i okres subskrypcji) jest opodatkowany podatkiem od zysków kapitałowych.

PKO Bank Polski SA informuje, że dla 25 miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na koszyku akcji spółek niemieckich III poziomy cen akcji z dnia początkowej obserwacji tj. z 27 listopada 2018 r. wynoszą:

Lp.	Nazwa spółki	Cena z dnia początkowej obserwacji (27 listopada 2018)
1.	BMW AG	73,87
2.	Daimler AG	50,69
3.	Volkswagen AG	148,00

Odbiorcy produktu

Parametry

Okres umowny

Oprocentowanie i opłaty

Opłaty i prowizje

Zgodnie z Taryfą prowizji i opłat bankowych w PKO Banku Polskim (Link do taryfy)

Oprocentowanie

Oprocentowanie w okresie subskrypcji jest stałe i wynosi 0,25% w skali roku.

Odsetki podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych

W przypadku rezygnacji w trakcie okresu subskrypcji, odsetki zostaną naliczone za okres, przez jaki środki były ulokowane w PKO Banku Polskim.

Odsetki należne za okres subskrypcji nie podlegają kapitalizacji i zostaną przekazane zgodnie z dyspozycją Klienta po zakończeniu okresu umownego.

Potencjalny zysk z inwestycji w lokatę strukturyzowaną

Potencjalny zysk z Lokaty Strukturyzowanej obliczany będzie wg następujących zasad:

1). Najpierw obliczana jest stopa zwrotu każdej spółki (BMW AG (Spółka 1), Daimler AG (Spółka 2), Volkswagen AG (Spółka 3)). Stopa zwrotu obliczana jest według następującej zasady:

stopa zwrotu spółki (i) = [(cena akcji spółki (i) z dnia końcowej obserwacji – cena akcji spółki (i) z dnia początkowej obserwacji)/ cena akcji spółki(i) z dnia początkowej obserwacji]*100%

gdzie: i= 1 lub 2 lub 3

2). Następnie na podstawie wyliczonych, według powyżej przedstawionej metodologii, stóp zwrotów obliczana jest średnia arytmetyczna stóp zwrotu wskazanych spółek. Średnia arytmetyczna obliczana jest według następującej zasady:

średnia arytmetyczna = (stopa zwrotu spółki 1+ stopa zwrotu spółki 2+ stopa zwrotu spółki 3)/3

3). Posiadacz lokaty strukturyzowanej otrzyma odsetki za okres inwestycji:

w wysokości odpowiadającej iloczynowi: 1% i kwoty lokaty - jeżeli ww. średnia arytmetyczna wyniosła 14% albo więcej;
w wysokości odpowiadającej iloczynowi ww. średniej arytmetycznej (ale nie więcej niż 13,99% w skali 25 miesięcy) i kwoty lokaty - jeżeli ww. średnia arytmetyczna wyniosła poniżej 14% ale więcej niż 0%.
0% jeżeli ww. średnia arytmetyczna wyniosła 0% albo mniej.

Poniższe scenariusze zostały opracowane przy założeniu, że maksymalna wartość potencjalnego zysku jednostkowego branego pod uwagę podczas obliczania średniej stopy zwrotu została ustalona na poziomie 13,99% (Bariera wynosi 14,00%).

Scenariusz 1.

Optymistyczny

Średnia arytmetyczna stopa zwrotu z koszyka spółek A, B i C w dniu końcowej obserwacji nie osiągnęła lub nie przekroczyła bariery 114,00% wartości początkowej koszyka, dlatego do wyliczania średniej arytmetycznej stopy zwrotu z koszyka zaliczana jest rzeczywista zmiana ceny każdej spółki z dnia końcowej obserwacji względem ceny z dnia początkowej obserwacji.

W dniu zamknięcia inwestycji inwestor otrzyma:

zwrot 100% zainwestowanego kapitału wraz z odsetkami za okres subskrypcji* oraz
zysk za okres inwestycji w wysokości: 3,42% w skali 25 miesięcy (1,64% w skali roku)*.

Scenariusz 2.

Pesymistyczny

W dniu zamknięcia inwestycji inwestor otrzyma:

zwrot 100% zainwestowanego kapitału wraz z odsetkami za okres subskrypcji*.

Scenariusz 3.

Neutralny

W dniu zamknięcia inwestycji inwestor otrzyma:

zwrot 100% zainwestowanego kapitału wraz z odsetkami za okres subskrypcji* oraz
zysk za okres inwestycji w wysokości: 0,00%.

*Zysk z inwestycji (odsetki za okres inwestycji i okres subskrypcji) jest opodatkowany podatkiem od zysków kapitałowych.

Powyższe zestawienie jest symulacją przyszłych wyników i nie stanowi gwarancji osiągnięcia w przyszłości podobnych wyników z inwestycji. Mechanizm symulacji nie odnosi się do wyników w przeszłości. Warianty przebiegu inwestycji mają charakter wyłącznie przykładowy i nie odnoszą się do indywidualnej sytuacji Klienta.

Informacje dodatkowe

Zawarcie umowy

W celu otwarcia 25 miesięcznej lokaty opartej na koszyku akcji spółek niemieckich III zapraszamy do oddziałów PKO Banku Polskiego.

Likwidacja lokaty

W przypadku likwidacji lokaty strukturyzowanej:

w okresie subskrypcji

Kwota wypłaty z lokaty strukturyzowanej stanowi wartość odsetek należnych za okres, przez jaki środki były ulokowane w PKO Banku Polskim, oraz wartość środków pieniężnych wpłaconych na poczet lokaty strukturyzowanej,

w okresie umownym

Warunki funkcjonowania produktu gwarantują otrzymanie 100% wpłaconego kapitału po zakończeniu okresu umownego (inwestycji). Likwidacja lokaty strukturyzowanej przed zakończeniem okresu umownego wiąże się z utratą części kapitału związaną z obowiązkiem poniesienia prowizji likwidacyjnej w wysokości:

2% wartości lokaty strukturyzowanej

Opis ryzyka związanego z inwestowaniem w produkty strukturyzowane znajduje się w Broszurze MiFID dostępnej na stronie http://www.pkobp.pl/grupa-pko-banku-polskiego/pko-bank-polski/mifid/ oraz w oddziałach PKO Banku Polskiego.

Informacje dodatkowe

Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane jako propozycja nabycia jakichkolwiek instrumentów finansowych, usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. PKO Bank Polski dołożył starań aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach.

Niezależnie od informacji przekazanych przez PKO Bank Polski, przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych, oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoim doradcą podjąć takie ryzyko.

PKO Bank Polski, oferując lokatę strukturyzowaną, nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji. Ostateczna decyzja co do zawarcia transakcji, horyzontu inwestycyjnego oraz wielkości zaangażowania środków należy wyłącznie do Klienta.

Nabycie depozytu strukturyzowanego jest obarczone szeregiem ryzyk, w tym w szczególności:

ryzyko rynkowe: wycena produktów strukturyzowanych zarówno w trakcie jak i w momencie zakończenia transakcji jest uzależniona od różnych zmiennych rynkowych np. poziomu stóp procentowych, kursów walutowych, wartości indeksów rynków kapitałowych, bądź towarowych, cen akcji i towarów oraz ich wzajemnych relacji. Wartość tych zmiennych jest nieprzewidywalna i podlega wahaniom. W związku z powyższym Klient powinien brać pod uwagę następujące scenariusze:

- Klient może nie otrzymać spodziewanych pożytków z posiadanego instrumentu (np. kupony, odsetki, dywidendy),

- może otrzymać pożytki w wysokości niższej niż spodziewana,

- relacja między pożytkami, a zmiennymi rynkowymi, od których zależna jest wartość instrumentu może być

nieliniowa, co może skutkować nieproporcjonalnymi pożytkami w stosunku do zmian tychże zmiennych;

ryzyko zmienności wyceny instrumentów finansowych: ewentualne zyski lub straty z transakcji mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian czynników rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentu, w tym w szczególności:

- zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych kursów walutowych oraz ich wzajemnej relacji,

- zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych stóp procentowych oraz ich wzajemnej relacji,

- zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen towarów, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,

- zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen akcji, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,

- zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych wartości instrumentów finansowych oraz ich wzajemnych relacji będących jakimkolwiek elementem produktu strukturyzowanego,

- zmian parametru zwanego zmiennością,

- zmian innych cen rynkowych specyficznych dla danego rynku i rodzaju transakcji,

- zmian wzajemnych relacji cen rynkowych,

- różnic pomiędzy stawkami referencyjnymi przyjętymi dla danej transakcji a cenami rynkowymi,

- występowania różnicy pomiędzy cenami kupna i cenami sprzedaży dla danego rodzaju transakcji na rynku finansowym oraz zmian tej różnicy,

- na zmianę cen instrumentów finansowych mogą mieć wpływ czynniki związane m.in. z sytuacją polityczno-gospodarczą, zmianą parametrów makroekonomicznych, poziomem inflacji, oceną ryzyka inwestycyjnego;

ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne dotyczące PKO Banku Polskiego: Klient, zawierając transakcje z PKO Bankiem Polskim, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne leżące po stronie PKO Banku Polskiego;
ryzyko wyceny zawartej transakcji w dniu rozliczenia: tj. w dniu zbycia, płatności pożytków wynikających z posiadania danego instrumentu bądź zakończenia inwestycji, warunki, po której została zawarta transakcja, mogą odbiegać, również znacząco odbiegać, od aktualnych poziomów rynkowych, co może rodzić dla Klienta konieczność poniesienia negatywnych skutków finansowych, oraz może mieć wpływ na ostateczny wynik finansowy z danej transakcji osiągnięty przez Klienta;
ryzyko kredytowe i rozliczeniowe emitenta dłużnych papierów wartościowych: Klient, zawierając transakcje na rynku dłużnych papierów wartościowych, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie emitenta dłużnych papierów wartościowych;
ryzyko płynności rynku: Klient powinien brać pod uwagę ryzyko zmniejszenia lub braku płynności na danym rynku finansowym, co może skutkować mniej korzystną lub niekorzystną wyceną instrumentu finansowego. Dodatkowo Klient powinien brać pod uwagę ryzyko, że z powodu ograniczonej płynności lub jej braku jego zlecenie nie będzie zrealizowane niezwłocznie, a w skrajnych przypadkach nie będzie zrealizowane;
ryzyko kredytowe i rozliczeniowe ubezpieczyciela: Klient, zawierając transakcję skutkującą przystąpieniem do ubezpieczenia na życie, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie ubezpieczyciela;
ryzyko walutowe: w przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w innych walutach niż PLN, wartość rynkowa instrumentu będzie istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w PLN, których pożytki będą zależne od zmiennych rynkowych kwotowanych w innej walucie niż PLN, wartość pożytków może być istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W związku z powyższym wartość otrzymanych przez Klienta kwot może być niższa niż zakładana;
ryzyko wyceny zawartych transakcji w trakcie ich trwania: w trakcie trwania zawartych transakcji, wartość rynkowa transakcji ulega zmianie i może nawet znacząco odbiegać od wartości transakcji w dniu jej zawarcia. Może to powodować niekorzystną bądź korzystną dla Klienta zmianę wyceny zawartych transakcji. W przypadku decyzji o wcześniejszym zakończeniu inwestycji Klient może poniesć negatywne skutki finansowe, w postaci negatywnej wartości transakcji w stosunku do jej wartości początkowej oraz w stosunku do aktualnych warunków rynkowych;
ryzyko prawne, rachunkowe, podatkowe oraz operacyjne niezależne od PKO Banku Polskiego: Klient zawierając transakcje rynku finansowego powinien brać pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, niezależne od PKO Banku Polskiego.

Dokument zawierający Kluczowe Informacje dla Inwestora - spółki niemieckie III