Opłaty i prowizje
Zgodnie z Taryfą prowizji i opłat bankowych w PKO Banku Polskim.
Oprocentowanie
Oprocentowanie w okresie subskrypcji jest stałe i wynosi 0,5% w skali roku
Odsetki podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym w wysokości 19%.
W przypadku rezygnacji w trakcie okresu subskrypcji, odsetki zostaną naliczone za okres, przez jaki środki były ulokowane w PKO Banku Polskim.
Odsetki należne za okres subskrypcji nie podlegają kapitalizacji i zostaną przekazane zgodnie z dyspozycją Klienta po zakończeniu okresu umownego.
Potencjalny zysk z inwestycji w lokatę strukturyzowaną
Potencjalny zysk z Lokaty Strukturyzowanej zależny jest od średniej ze zmian wyceny akcji spółek z koszyka i obliczany wg następujących zasad:
1. W celu wyliczenia odsetek za okres inwestycji Bank ustali jednostkowe stopy zwrotu na akcjach każdej ze spółek znajdujących się w koszyku, w okresie pomiędzy dniem początkowej obserwacji a dniem końcowej obserwacji. Odczyty cen spółek z koszyka będą dokonywane każdego dnia roboczego w celu ustalenia czy w całym okresie inwestycji jednostkowe stopy zwrotu w którymkolwiek dniu na poszczególnej spółce osiągnęły lub przekroczyły wartość bariery z przedziału określonego w pkt 2. Następnie ustalone przez Bank jednostkowe stopy zwrotu, których wartości były:
- w którymkolwiek dniu pomiędzy dniem początkowej obserwacji a dniem końcowej obserwacji wyższe lub równe wartości z przedziału, o którym mowa w pkt 2, zostaną zastąpione wartością 5,5%.;
- w każdym dniu pomiędzy dniem początkowej obserwacji a dniem końcowej obserwacji niższe niż wartość z przedziału, o którym mowa w pkt 2, zostaną uwzględnione w ich nominalnych wysokościach z ostatniego odczytu, tj. dnia końcowej obserwacji (23 kwietnia 2018 roku).
2. Wartość z przedziału od 30% do 45% zostanie określona i podana do wiadomości klientów nie później niż w 8 dniu po zakończeniu okresu subskrypcji tj. do 08.05.2015 r.
3. Należna wypłata w przypadku dotrzymania okresu umownego będzie uzależniona od wyrażonej procentowo średniej arytmetycznej wartości określonych zgodnie z pkt. 1. Jeżeli średnia ta wyniesie:
- powyżej 0% – Posiadacz lokaty otrzyma zwrot wpłaconego kapitału wraz z odsetkami za okres subskrypcji oraz odsetki za okres inwestycji, w wysokości odpowiadającej iloczynowi ww. średniej i kwoty lokaty,
- 0% lub poniżej – Posiadacz lokaty otrzyma zwrot wpłaconego kapitału wraz z odsetkami za okres subskrypcji (bez odsetek za okres inwestycji).
Poniższe scenariusze zostały opracowane przy założeniu, że maksymalna wartość potencjalnego zysku jednostkowego branego pod uwagę podczas obliczania średniej stopy zwrotu została ustalona na poziomie 40%*.
Scenariusz 1.
Optymistyczny
Spółka | Zmiana notowań akcji na zakończenie inwestycji | Przekroczenie bariery w dowolnym dniu inwestycji? | Wartość zaliczona do średniej |
A | 32,00% | Nie | 32,00% |
B | 26,50% | Nie | 26,50% |
C | 25,00% | Nie | 25,00% |
D | 15,00% | Nie | 15,00% |
E | 37,00% | Nie | 37,00% |
F | 33,00% | Nie | 33,00% |
G | 27,00% | Tak | 5,50% |
H | 35,00% | Nie | 35,00% |
I | 27,00% | Nie | 27,00% |
| 28,61% | | 26,22% |
Wzrost notowań jednej ze spółek w okresie inwestycji przekroczyły barierę 40% podczas okresu inwestycji, dlatego do wyliczenia średniej dla tej spółki przyjęto wartość 5,50%. Notowania pozostałych spółek również wzrosły, ale nie przekroczyły bariery. Do średniej zaliczy się zatem wysokość zysku z dnia zamknięcia inwestycji. Średni zwrot z koszyka wyniósł 26,22%. Inwestor otrzyma:
- zwrot 100% zainwestowanego kapitału wraz z odsetkami za okres subskrypcji, oraz
- odsetki w wysokości 26,22% w skali trzech lat (za okres inwestycji).
Scenariusz 2.
Pesymistyczny
Spółka | Zmiana notowań akcji na zakończenie inwestycji | Przekroczenie bariery w dowolnym dniu inwestycji? | Wartość zaliczona do średniej |
A | -5,00% | Nie | -5,00% |
B | -3,00% | Nie | -3,00% |
C | -10,00% | Nie | -10,00% |
D | -7,00% | Nie | -7,00% |
E | -0,10% | Nie | -0,10% |
F | -5,00% | Nie | -5,00% |
G | -15,00% | Nie | -15,00% |
H | -12,00% | Nie | -12,00% |
I | -20,00% | Nie | -20,00% |
| - 8,57% | | 0,00% |
Notowania żadnej ze spółek nie przekroczyły bariery 40% w okresie inwestycji ale ceny akcje wszystkich spółek z koszyka odnotowały spadek (ujemne stopy zwrotu). Inwestor – pomimo ujemnej średniej – otrzyma zwrot 100% zainwestowanego kapitału.
Scenariusz 3.
Neutralny
Spółka | Zmiana notowań akcji na zakończenie inwestycji | Przekroczenie bariery w dowolnym dniu inwestycji? | Wartość zaliczona do średniej |
A | -5,00% | Nie | -5,00% |
B | 45,00% | Tak | 5,50% |
C | 28,00% | Nie | 28,00% |
D | 44,00% | Tak | 5,50% |
E | 15,00% | Nie | 15,00% |
F | 12,00% | Nie | 12,00% |
G | -10,00% | Tak | 5,50% |
H | 35,00% | Nie | 35,00% |
I | 27,00% | Nie | 27,00% |
| 21,22% | | 14,28% |
Wzrost notowań trzech spółek w okresie inwestycji przekroczył barierę 40%, podczas okresu inwestycji, dlatego do wyliczenia średniej dla tych spółek przyjęto wartość 5,50%. Notowania pozostałych spółek nie przekroczyły bariery, dlatego do średniej zaliczy się wysokość zysku (lub straty) w dniu zamknięcia inwestycji. Średni zwrot z koszyka wyniósł 14,28%. Inwestor otrzyma:
- zwrot 100% zainwestowanego kapitału wraz z odsetkami za okres subskrypcji, oraz
- odsetki w wysokości 14,28% w skali trzech lat (za okres inwestycji).
* Ostateczna wartość z przedziału będąca podstawą do ustalenia bariery wzrostu zostanie ustalona w ciągu 8 dni od zakończenia okresu subskrypcji tj. 8 maja 2015 r., po zawarciu transakcji pochodnej, stosownie do obowiązujących w momencie jej zawierania warunków rynkowych.
Zysk z inwestycji jest opodatkowany 19% podatkiem od zysków kapitałowych.
Powyższe zestawienie jest symulacją przyszłych wyników i nie stanowi gwarancji osiągnięcia w przyszłości podobnych wyników z inwestycji. Mechanizm symulacji nie odnosi się do wyników w przeszłości. Warianty przebiegu inwestycji mają charakter wyłącznie przykładowy i nie odnoszą się do indywidualnej sytuacji Klienta.