Charakterystyka Lokaty

Lokata strukturyzowana jest oparta na kursie walutowym USD/PLN.

Lokata strukturyzowana daje możliwość potencjalnego zysku, którego wartość będzie uzależniona od zmiany kursu walutowego USD/PLN (maksymalny zysk ograniczony do poziomu 4,5%–6,2%*). Potencjalne odsetki za okres inwestycji będą należne Posiadaczowi lokaty strukturyzowanej w przypadku dotrzymania okresu umownego.

Warunki inwestycji

  • Seria lokat strukturyzowanych obejmuje 3 subskrypcje:
    • Okres subskrypcji I: 31 sierpnia - 11 września 2015 r.
    • Okres subskrypcji II: 14-30 września 2015 r.
    • Okres subskrypcji III: 26 października - 6 listopada 2015 r.
  • okres umowny – trwa 6 miesięcy i 2 dni i rozpoczyna się następnego dnia po zakończeniu danego okresu subskrypcji
  • 100% ochrony kapitału przy dotrzymaniu do końca okresu umownego
  • minimalna wpłata - 2 000 zł
  • oprocentowanie w okresie subskrypcji – stałe 0,5% w skali roku

Zysk z inwestycji (odsetki za okres inwestycji i okres subskrypcji) jest opodatkowany  podatkiem od zysków kapitałowych.

* Ostateczna wartość z przedziału 4,5%-6,2% zostanie ustalona w dacie początkowej obserwacji i podana do wiadomości Klientów w ciągu 6 dni kalendarzowych od zakończenia okresu kaźdej z subskrypcji.

 

Wartości początkowe I

 

PKO Bank Polski SA informuje, że dla 6-miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na kursie USD/PLN VI  subskrypcja 1(okres subskrypcji od dnia 31 sierpnia do dnia 11 września 2015 r.), poziom początkowy z dnia referencyjnego tj. fixing NBP z 15 września 2015 r. dla kursu USD/PLN, o którym mowa w pkt. 6 Słownika pojęć Dyspozycji oraz Potwierdzenia otwarcia 6-miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na kursie USD/PLN wyniósł 3,7238 Wartość Kuponu została ustalona na poziomie 5,4%.

Wysokość ewentualnych odsetek uzależniona jest od skali zmiany kursu walutowego USD/PLN w stosunku do wartości początkowej i wyliczana jest wg następujących zasad:

Poziom   kursu walutowego USD/PLN

Wysokość   stopy odsetek

Jeżeli   kurs obserwacji spadnie o nie więcej niż 7 groszy lub  wzrośnie o mniej   niż 7 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

0,5   x Kupon

W   pozostałych przypadkach

0

gdzie:

kurs referencyjny- kurs USD/PLN na fixingu NBP w dniu referencyjnym=3,7238

kurs obserwacji - kurs USD/PLN na fixingu NBP w dniu obserwacji

Kupon =5,40%

 

Wartości początkowe II:

 

PKO Bank Polski SA informuje, że dla 6-miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na kursie USD/PLN VI  subskrypcja 2(okres subskrypcji 14-30 września 2015 r.), poziom początkowy z dnia referencyjnego tj. fixing NBP z 2 października 2015 r. dla kursu USD/PLN, o którym mowa w pkt. 6 Słownika pojęć Dyspozycji oraz Potwierdzenia otwarcia 6-miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na kursie USD/PLN wyniósł 3,8028 Wartość Kuponu została ustalona na poziomie 5,5%.

Wysokość ewentualnych odsetek uzależniona jest od skali zmiany kursu walutowego USD/PLN w stosunku do wartości początkowej i wyliczana jest wg następujących zasad:

Poziom   kursu walutowego USD/PLN

Wysokość   stopy odsetek

Jeżeli   kurs obserwacji spadnie o nie więcej niż 7 groszy lub  wzrośnie o mniej   niż 7 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

0,5   x Kupon

W   pozostałych przypadkach

0

gdzie:

                    kurs referencyjny- kurs USD/PLN na fixingu NBP w dniu referencyjnym=3,8028

                    kurs obserwacji - kurs USD/PLN na fixingu NBP w dniu obserwacji

                    Kupon =5,50%

 

Wartości Początkowe III:

 

PKO Bank Polski SA informuje, że dla 6-miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na kursie USD/PLN VI subskrypcja 3(okres subskrypcji 26 października-6 listopada 2015 r.), poziom początkowy z dnia referencyjnego tj. fixing NBP z 10 listopada 2015 r. dla kursu USD/PLN, o którym mowa w pkt. 6 Słownika pojęć Dyspozycji oraz Potwierdzenia otwarcia 6-miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na kursie USD/PLN wyniósł 3,9570 Wartość Kuponu została ustalona na poziomie 5,75%.

Wysokość ewentualnych odsetek uzależniona jest od skali zmiany kursu walutowego USD/PLN w stosunku do wartości początkowej i wyliczana jest wg następujących zasad:

Poziom   kursu walutowego USD/PLN

Wysokość   stopy odsetek

Jeżeli   kurs obserwacji spadnie o nie więcej niż 7 groszy lub  wzrośnie o mniej   niż 7 groszy w stosunku do kursu referencyjnego

0,5   x Kupon

W   pozostałych przypadkach

0

 gdzie:

 kurs referencyjny- kurs USD/PLN na fixingu NBP w dniu referencyjnym=3,9570

 kurs obserwacji - kurs USD/PLN na fixingu NBP w dniu obserwacji

 Kupon =5,75%

 

 

 

Przeznaczenie

Zalety inwestycji

Lokata strukturyzowana oparta na kursie USD/PLN VI to produkt, który potencjalnie umożliwia osiągnięcie wyższego zysku niż na standardowej lokacie terminowej, przy wyższym ryzyku inwestycyjnym oraz pełnej ochronie kapitału w dacie wykupu.

Przeznaczenie produktu

Inwestowanie środków pieniężnych.

Parametry
Okres umowy
Oprocentowanie i opłaty
Informacje dodatkowe
Likwidacja lokaty
Zawarcie umowy

Ryzyka związane ze strategią inwestycyjną

• ryzyko rynkowe: wycena produktów strukturyzowanych zarówno w trakcie jak i w momencie zakończenia transakcji jest uzależniona od różnych zmiennych rynkowych np. poziomu stóp procentowych, kursów walutowych, wartości indeksów rynków kapitałowych, bądź towarowych, cen akcji i towarów oraz ich wzajemnych relacji. Wartość tych zmiennych jest nieprzewidywalna i podlega wahaniom. W związku z powyższym Klient powinien brać pod uwagę następujące scenariusze:

- Klient może nie otrzymać spodziewanych pożytków z posiadanego instrumentu (np. kupony, odsetki, dywidendy),

- Może otrzymać pożytki w wysokości niższej niż spodziewana,

- Relacja między pożytkami, a zmiennymi rynkowymi, od których zależna jest wartość instrumentu może być nieliniowa, co może skutkować nieproporcjonalnymi pożytkami w stosunku do zmian tychże zmiennych;

• ryzyko zmienności wyceny instrumentów finansowych: ewentualne zyski lub straty z transakcji mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian czynników rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentu, w tym w szczególności:

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych kursów walutowych oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych stóp procentowych oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen towarów, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen akcji, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,

– zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych wartości instrumentów finansowych oraz ich wzajemnych relacji będących jakimkolwiek elementem produktu strukturyzowanego,

– zmian parametru zwanego zmiennością,

– zmian innych cen rynkowych specyficznych dla danego rynku i rodzaju transakcji,

– zmian wzajemnych relacji cen rynkowych,

– różnic pomiędzy stawkami referencyjnymi przyjętymi dla danej transakcji a cenami rynkowymi,

– występowania różnicy pomiędzy cenami kupna i cenami sprzedaży dla danego rodzaju transakcji na rynku finansowym oraz zmian tej różnicy, na zmianę cen instrumentów finansowych mogą mieć wpływ czynniki związane m.in. z sytuacją polityczno-gospodarczą, zmianą parametrów makroekonomicznych, poziomem inflacji, oceną ryzyka inwestycyjnego;

• ryzyko walutowe: w przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w innych walutach niż PLN, wartość rynkowa instrumentu będzie istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w PLN, których pożytki będą zależne od zmiennych rynkowych kwotowanych w innej walucie niż PLN, wartość pożytków może być istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W związku z powyższym wartość otrzymanych przez Klienta kwot może być niższa niż zakładana;

• ryzyko wyceny zawartej transakcji w dniu rozliczenia: tj. w dniu zbycia, płatności pożytków wynikających z posiadania danego instrumentu bądź zakończenia inwestycji, warunki, po której została zawarta transakcja, mogą odbiegać, również znacząco odbiegać, od aktualnych poziomów rynkowych, co może rodzić dla Klienta konieczność poniesienia negatywnych skutków finansowych, oraz może mieć wpływ na ostateczny wynik finansowy z danej transakcji osiągnięty przez Klienta;

• ryzyko wyceny zawartych transakcji w trakcie ich trwania: w trakcie trwania zawartych transakcji, wartość rynkowa transakcji ulega zmianie i może nawet znacząco odbiegać od wartości transakcji w dniu jej zawarcia. Może to powodować niekorzystną bądź korzystną dla Klienta zmianę wyceny zawartych transakcji. W przypadku decyzji o wcześniejszym zakończeniu inwestycji Klient może ponieść negatywne skutki finansowe, w postaci negatywnej wartości transakcji w stosunku do jej wartości początkowej oraz w stosunku do aktualnych warunków rynkowych;

• ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne dotyczące PKO Banku Polskiego: Klient, zawierając transakcje z PKO Bankiem Polskim, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne leżące po stronie PKO Banku Polskiego;

• ryzyko kredytowe i rozliczeniowe emitenta dłużnych papierów wartościowych: Klient, zawierając transakcje na rynku dłużnych papierów wartościowych, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie emitenta dłużnych papierów wartościowych;

• ryzyko kredytowe i rozliczeniowe ubezpieczyciela: Klient, zawierając transakcję skutkującą przystąpieniem do ubezpieczenia na Życie, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie ubezpieczyciela;

• ryzyko płynności rynku: Klient powinien brać pod uwagę ryzyko zmniejszenia lub braku płynności na danym rynku finansowym, co może skutkować mniej korzystną lub niekorzystną dla wyceną instrumentu finansowego. Dodatkowo Klient powinien brać pod uwagę ryzyko, że z powodu ograniczonej płynności lub jej braku jego zlecenie nie będzie zrealizowane niezwłocznie, a w skrajnych przypadkach nie będzie zrealizowane;

• ryzyko prawne, rachunkowe, podatkowe oraz operacyjne niezależne od PKO Banku Polskiego: Klient zawierając transakcje rynku finansowego powinien brać pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, niezależne od PKO Banku Polskiego.