Wartość parametrów dla lokaty strukturyzowanej opartej na koszyku spółek dywidendowych

 

PKO Bank Polski wprowadził do oferty lokatę strukturyzowaną, w której wartość odsetek jest uzależniona od cen akcji największych światowych spółek regularnie wypłacających dywidendę.

Lokata strukturyzowana jest oparta na koszyku akcji dziesięciu wyselekcjonowanych spółek z różnych sektorów gospodarki: Lockheed Martin Corp, AT&T Inc, Bouygues SA, Banco Santander SA, Swisscom AG, CLP Holdings Ltd, Astra Zeneca Plc, RWE AG, The Southern Co, Total SA. Spółki zostały wybrane według takich kryteriów, jak kondycja finansowa, historia wypłacania dywidendy i potencjał wzrostu.

Lokata strukturyzowana to możliwość potencjalnego zysku, którego wartość będzie równa średniej ze stóp zwrotu z akcji spółek dywidendowych z koszyka (przy czym maksymalny jednostkowy wzrost spółki brany pod uwagę będzie się zawierał w przedziale 20-28%*).

Każda spółka ma jednakowy procentowy udział w koszyku akcji, tj. 10%.

Warunki inwestycji

  • okres subskrypcji - od 5 do 23 sierpnia 2013r.
  • okres inwestycji - 2 lata
  • okres umowny – dwa lata od 24 sierpnia 2013 r. do 23 sierpnia 2015 r.
  • 100% ochrony kapitału przy dotrzymaniu do końca okresu umownego
  • minimalna wpłata - 1 000 zł
  • oprocentowanie w okresie subskrypcji – 0,5% w skali roku

Zysk z inwestycji jest opodatkowany podatkiem od zysków kapitałowych 19% w skali roku.

*Ostateczna wartość z przedziału będąca podstawą do ustalenia maksymalnego oprocentowania ustalona zostanie w ciągu 4 dni od zakończenia okresu subskrypcji tj. do 27.08.2013 r.

Zalety inwestycji

Lokata strukturyzowana oparta na koszyku spółek dywidendowych to produkt, który potencjalnie umożliwia osiągnięcie wyższego zysku niż na standardowej lokacie terminowej, przy wyższym ryzyku inwestycyjnym oraz pełnej ochronie kapitału w dacie wykupu.

Przeznaczenie
Okres umowy
Oprocentowanie i opłaty
Dyspozycje do lokaty
Dysponowanie środkami
Informacje dodatkowe
Likwidacja lokaty

Ryzyka związane ze strategią inwestycyjną

  • ryzyko rynkowe: wycena produktów strukturyzowanych zarówno w trakcie jak i w momencie zakończenia transakcji jest uzależniona od różnych zmiennych rynkowych np. poziomu stóp procentowych, kursów walutowych, wartości indeksów rynków kapitałowych, bądź towarowych, cen akcji i towarów oraz ich wzajemnych relacji. Wartość tych zmiennych jest nieprzewidywalna i podlega wahaniom. W związku z powyższym Klient powinien brać pod uwagę następujące scenariusze:
    - Klient może nie otrzymać spodziewanych pożytków z posiadanego instrumentu (np. kupony, odsetki, dywidendy),
    - Może otrzymać pożytki w wysokości niższej niż spodziewana,
    - Relacja między pożytkami, a zmiennymi rynkowymi, od których zależna jest wartość instrumentu może być nieliniowa, co może skutkować nieproporcjonalnymi pożytkami w stosunku do zmian tychże zmiennych;
  • ryzyko zmienności wyceny instrumentów finansowych: ewentualne zyski lub straty z transakcji mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian czynników rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentu, w tym w szczególności:
    - zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych kursów walutowych oraz ich wzajemnej relacji,
    –zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych stóp procentowych oraz ich wzajemnej relacji,
    – zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen towarów, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,
    – zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych cen akcji, bądź ich indeksów oraz ich wzajemnej relacji,
    – zmian natychmiastowych i terminowych rynkowych wartości instrumentów finansowych oraz ich wzajemnych relacji będących jakimkolwiek elementem produktu strukturyzowanego
    – zmian parametru zwanego zmiennością,
    – zmian innych cen rynkowych specyficznych dla danego rynku i rodzaju transakcji,
    – zmian wzajemnych relacji cen rynkowych,
    – różnic pomiędzy stawkami referencyjnymi przyjętymi dla danej transakcji a cenami rynkowymi,
    – występowania różnicy pomiędzy cenami kupna i cenami sprzedaży dla danego rodzaju transakcji na rynku finansowym oraz zmian tej różnicy, na zmianę cen instrumentów finansowych mogą mieć wpływ czynniki związane m.in. z sytuacją polityczno-gospodarczą, zmianą parametrów makroekonomicznych, poziomem inflacji, oceną ryzyka inwestycyjnego;
  • ryzyko walutowe: w przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w innych walutach niż PLN, wartość rynkowa instrumentu będzie istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W przypadku produktów strukturyzowanych denominowanych w PLN, których pożytki będą zależne od zmiennych rynkowych kwotowanych w innej walucie niż PLN, wartość pożytków może być istotnie uzależniona od zmiany relacji tej waluty względem PLN. W związku z powyższym wartość otrzymanych przez Klienta kwot może być niższa niż zakładana;
  • ryzyko wyceny zawartej transakcji w dniu rozliczenia: t.j. w dniu zbycia, płatności pożytków wynikających z posiadania danego instrumentu bądź zakończenia inwestycji, warunki, po której została zawarta transakcja, mogą odbiegać, również znacząco odbiegać, od aktualnych poziomów rynkowych, co może rodzić dla Klienta konieczność poniesienia negatywnych skutków finansowych, oraz może mieć wpływ na ostateczny wynik finansowy z danej transakcji osiągnięty przez Klienta;
  • ryzyko wyceny zawartych transakcji w trakcie ich trwania: w trakcie trwania zawartych transakcji, wartość rynkowa transakcji ulega zmianie i może nawet znacząco odbiegać od wartości transakcji w dniu jej zawarcia. Może to powodować niekorzystną bądź korzystną dla Klienta zmianę wyceny zawartych transakcji. W przypadku decyzji o wcześniejszym zakończeniu inwestycji Klient może ponieść negatywne skutki finansowe, w postaci negatywnej wartości transakcji w stosunku do jej wartości początkowej oraz w stosunku do aktualnych warunków rynkowych;
  • ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne dotyczące PKO Banku Polskiego: Klient, zawierając transakcje z PKO Bankiem Polskim, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne leżące po stronie PKO Banku Polskiego;
  • ryzyko kredytowe i rozliczeniowe emitenta dłużnych papierów wartościowych: Klient, zawierając transakcje na rynku dłużnych papierów wartościowych, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie emitenta dłużnych papierów wartościowych;
  • ryzyko kredytowe i rozliczeniowe ubezpieczyciela: Klient, zawierając transakcję skutkującą przystąpieniem do ubezpieczenia na Życie, powinien brać pod uwagę ryzyko kredytowe i rozliczeniowe leżące po stronie ubezpieczyciela;
  • ryzyko płynności rynku: Klient powinien brać pod uwagę ryzyko zmniejszenia lub braku płynności na danym rynku finansowym, co może skutkować mniej korzystną lub niekorzystną dla wyceną instrumentu finansowego. Dodatkowo Klient powinien brać pod uwagę ryzyko, że z powodu ograniczonej płynności lub jej braku jego zlecenie nie będzie zrealizowane niezwłocznie, a w skrajnych przypadkach nie będzie zrealizowane;
  • ryzyko prawne, rachunkowe, podatkowe oraz operacyjne niezależne od PKO Banku Polskiego: Klient zawierając transakcje rynku finansowego powinien brać pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, niezależne od PKO Banku Polskiego.

W celu otwarcia lokaty strukturyzowanej opartej na koszyku spółek dywidendowych zapraszamy do oddziałów
PKO Banku Polskiego.