Od
Wybierz
do
Wybierz
Wszystkie
2020-07-31
MLP Group
MLP Group jest jednym z wiodących deweloperów i właścicieli nieruchomości przemysłowych w Polsce, oferującym nowe powierzchnie w modelu build-tosuit. Pandemia COVID-19 przyspieszyła zmiany strukturalne na globalnym rynku handlowym (rosnący udział sprzedaży on-line). W efekcie rola magazynów wzrosła kosztem sklepów stacjonarnych.
2020-06-30
ZE PAK (Sprzedaj, 6,50 PLN)
Uważamy, że wyniki 1Q20 są lekko negatywne. Korygując o 19 mln PLN związane z rewaluacją zobowiązania CO2 za 2019 (umocnienie EUR vs. PLN), EBITDA byłaby ok. 5 mln PLN poniżej naszych oczekiwań.
2020-06-03
Asseco SEE (Trzymaj, 41,00 PLN)
Asseco SEE zaraportowało silne wyniki za 1Q20 i solidny portfel zamówień na 2020 (+31% r/r n przychodach, +16% r/r na pierwszej marży).
2020-04-30
Asseco SEE (Trzymaj, 27,20 PLN)
1Q20: wyniki powyżej oczekiwań; Ryzyka związane z negatywnym wpływem pandemii (pozytywnie)
2020-04-29
Apator (Trzymaj, 19,50 PLN)
Wyniki 2019 były poniżej naszych oczekiwań z poprzedniego raportu, mimo to Apator jako spółka defensywna powinna sobie radzić dość dobrze w obecnym kryzysie.
2020-04-29
Mabion (Trzymaj, 23,00 PLN)
Pomimo rosnących ryzyk inwestycyjnych, takich jak: 1) niepewność dotycząca rejestracji MabionCD20 przez EMA; 2) opcja Mylan w zakresie wypowiedzenia umowy partnerskiej po 2020 r.; oraz 3) nierozwiązana kwestia pozyskania dodatkowego finansowania, zwracamy uwagę na znaczący potencjał wzrostowy, który wynika z nadal prawdopodobnego scenariusza uzyskania zgody EMA w przyszłym roku. Przy aktualnej wycenie Mabionu uznajemy stosunek potencjalnych korzyści do ryzyka za dobrze odzwierciedlony przez rynek. Podtrzymujemy rekomendację TRZYMAJ i obniżamy cenę docelową w horyzoncie 12M do 23 PLN za akcję (vs 65 PLN poprzednio).