Transakcja IRS

W dniu rozliczenia lub dniu ustalenia stawki referencyjnej cena, po której zawarta jest transakcja, może odbiegać od aktualnych cen rynkowych. Oznacza to, że możesz ponieść dodatkowe koszty lub uzyskać dodatkowy dochód związany z rozliczeniem transakcji, co może mieć wpływ na Twój ostateczny wynik finansowy.

W czasie trwania transakcji ceny rynkowe cały czas się zmieniają i mogą odbiegać od cen, po których zawarto transakcje. Z tego powodu wycena zawartych transakcji może się zmieniać – w sposób korzystny lub niekorzystny dla Twojej firmy.

Wszelkie zmiany wyceny transakcji mogą pojawić się nagle, a ich skala może być znacząca.

Ewentualne zyski lub straty z transakcji mogą się zwiększyć lub zmniejszyć, ponieważ zmieniają się czynniki rynkowe, które mają wpływ na wycenę instrumentu.

Mogą zmieniać się:

• rynkowe kursy walutowe (natychmiastowe i terminowe) oraz ich wzajemne relacje
• rynkowe stopy procentowe (natychmiastowe lub terminowe) oraz ich wzajemne relacje
• inne ceny rynkowe specyficzne dla danego rynku i rodzaju transakcji
• wzajemne relacje cen rynkowych

Mogą pojawić się też różnice pomiędzy stawkami referencyjnymi przyjętymi dla danej transakcji a cenami rynkowymi. Różnice pomiędzy cenami kupna a cenami sprzedaży dla danego rodzaju transakcji na rynku finansowym również mogą się zmieniać.

Na zmianę cen instrumentów finansowych mogą mieć wpływ czynniki związane m.in. z sytuacją polityczno-gospodarczą, zmianą parametrów makroekonomicznych, poziomem inflacji czy oceną ryzyka inwestycyjnego.

Możesz mieć nowe zobowiązania finansowe, które wynikają z praw nabytych przez bank w związku z zawarciem transakcji.

Jeśli na rynku finansowym pojawią się zmiany, które mogą zmienić wycenę transakcji, lub jeśli pogorszy się (w naszej ocenie) sytuacja ekonomiczno-finansowa Twojej firmy, będziesz mieć obowiązek zwiększenia kwoty zabezpieczenia transakcji. Jeśli nie wywiążesz się z tego obowiązku, możemy zamknąć wcześniej i rozliczyć zawarte transakcje.

Transakcje zamiany stóp procentowych IRS działają w oparciu o mechanizm dźwigni finansowej, co oznacza, że bilansowe obciążenie kapitałowe jest wielokrotnie mniejsze od nominału transakcji. Mechanizm dźwigni powoduje, że nawet minimalne wahania notowań rynkowych mają znaczący wpływ na wartość wyceny transakcji. Zysk lub strata z transakcji mogą być wielokrotnie większe od kwoty złożonego zabezpieczenia (o ile je złożono).

Aby transakcja miała charakter zabezpieczający, musi być dopasowana zarówno pod względem kwot, jak i terminów rozliczenia do Twojej otwartej pozycji walutowej, odsetkowej i płynnościowej. Jeśli w momencie, w którym ją zawierasz, transakcja będzie niedopasowana lub gdy w czasie trwania transakcji zmieni się Twoja pozycja walutowa, odsetkowa albo płynnościowa, zawarte transakcje mogą stać się częściowo lub całkowicie spekulacyjne. Zawiercie transakcji o charakterze spekulacyjnym może narazić Cię na istotne straty.

Weź pod uwagę ryzyko zmniejszenia lub braku płynności na danym rynku finansowym. Może to niekorzystnie wpłynąć na cenę negocjowanej terminowej transakcji zamiany stóp procentowych IRS.

Ograniczenia mogą wpłynąć na cenę transakcji. Dlatego może się tak zdarzyć, że nie będziemy mogli zawrzeć i zrealizować transakcji kupna i sprzedaży instrumentu finansowego w wybranym przez Ciebie terminie.

Gdy zawierasz z nami transakcje, weź pod uwagę ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne naszego banku.

Gdy zawierasz transakcje na rynku finansowym, weź pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, które są od nas niezależne.

Aby zawrzeć transakcję IRS, Twoja firma musi najpierw podpisać z PKO Bankiem Polskim Umowę ramową w zakresie współpracy na rynku finansowym. Można to zrobić online na platformie iPKO dealer w serwisie iPKO / iPKO biznes lub w dowolnym oddziale banku.

Do zawarcia transakcji potrzebujesz naszej pozytywnej ocena ryzyka kredytowego oraz Limitu Skarbowego, który ustalimy dla Twojej firmy.

Żeby zawrzeć transakcję, może być potrzebne jej zabezpieczenie – np. Twoja firma będzie musiała wpłacić depozyt do banku.

Jeżeli zawrzesz transakcję IRS, musisz rozliczać tę transakcję po kursach ustalonych w dniu jej zawarcia – niezależnie od poziomu rynkowych kursów walutowych w dniach rozliczenia.

Twoja firma nie skorzysta ze spadku lub wzrostu kursu tej waluty poniżej kursu terminowego, który wspólnie ustalimy. W każdej transakcji będzie obowiązywał wcześniej ustalony kurs.

Możesz zawrzeć transakcję IRS jedynie po to, by zabezpieczyć ryzyko finansowe, na które narażona jest Twoja firma. Zawarcie transakcji w innym celu potraktujemy jako naruszenie umowy.

Przykładowe symulacje dla transakcji IRS możesz sprawdzić tutaj oraz w dokumencie z kluczowymi informacjami tzw. KID

Szczegółowe informacje związane z regulacjami prawnymi w zakresie obrotu instrumentami finansowymi możesz znaleźć w Broszurze informacyjnej o wymogach MiFID