Emisje Obligacji w ramach programu EMTN
Podstawowe informacje o Programie
Zarząd Banku 8 sierpnia 2022 r. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji euroobligacji przez Bank jako emitenta (program Euro Medium Term Notes – „Program EMTN”).
Program EMTN został ustanowiony na następujących warunkach:
- kwota Programu EMTN: maksymalnie 8.000.000.000 EUR (1 kwietnia 2025 r. Zarząd Banku podjął uchwałę w sprawie podwyższenia maksymalnej kwoty programu emisji euroobligacji z pierwotnie ustalonej kwoty 4.000.000.000 EUR),
- w ramach Programu EMTN możliwa będzie emisja niezabezpieczonych euroobligacji w dowolnej walucie, w tym takich, z których zobowiązania mogą być zaliczane do zobowiązań kwalifikowalnych lub do funduszy własnych Banku,
- format Programu EMTN: Regulacja S,
- Bank może ubiegać się o dopuszczenie poszczególnych serii euroobligacji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Luksemburgu, Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub innym, poza USA, rynku wybranym przez Bank,
- Obligacje zostaną zarejestrowane w międzynarodowym systemie rejestracji papierów wartościowych (ICSD) prowadzonym przez Euroclear Bank SA/NV lub Clearstream Banking société anonyme,
- Bank wystąpi do Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) w Luksemburgu o zatwierdzenie prospektu emisyjnego do Programu EMTN.
Rating Programu EMTN
21 kwietnia 2026 r. agencja ratingowa Moody’s podtrzymała wszystkie ratingi dla PKO Banku Polskiego S.A. Podtrzymana została również perspektywa stabilna dla długoterminowej oceny depozytów Banku. Obniżona została natomiast perspektywa dla zobowiązań niezabezpieczonych Banku (senior unsecured), ze stabilnej do negatywnej przy niezmienionym ratingu na poziomie A3.
Ponadto, 22 maja 2026 r., przyznany został ratingi w walucie krajowej i obcej długoterminowemu podporządkowanemu programowi (subordinated programme, często nazywanemu „Tier 2”) na poziomie (P)Baa2, dla programu EMTN Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego S.A. o wartości 8 mld euro.
Statut Banku
Treść statutu Banku znajdziesz tutaj.
Emisja pierwszej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 1 lutego 2023 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN pierwszą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 20 grudnia 2022 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 3/2023 oraz raporcie nr 4/2023.
Emisja drugiej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 27 marca 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN drugą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 4 lata. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 17/2024 oraz raporcie nr 19/2024.
Emisja trzeciej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 18 czerwca 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN trzecią transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 5 lat. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 33/2024 oraz raporcie nr 35/2024.
Emisja czwartej serii obligacji w ramach Programu (zielone obligacje)
W dniu 12 września 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN czwartą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 50/2024 oraz raporcie nr 51/2024. Obligacje notowane są na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW. Intencją Banku jest aby kwota równa wpływom netto z tej emisji euroobligacji przeznaczona była na aktywa uznane za kwalifikowane, jak opisano w odpowiednich Ostatecznych Warunkach Emisji dla tej emisji zgodnie z opisem zawartym w „Ramach Emisji Zielonych Obligacji”(Green Bond Framework). Morningstar Sustainalytics wydał opinię (Second-Party Opinion), zgodnie z którą Ramy Emisji Zielonych Obligacji są zgodne z czterema podstawowymi elementami Zasad Zielonych Obligacji 2021 (ICMA).
Emisja piątej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 16 stycznia 2025 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN piątą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata i 5 miesięcy. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 2/2025 oraz w raporcie nr 4/2025. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu i na GPW.
Emisja szóstej serii obligacji w ramach Programu (zielone obligacje)
W dniu 30 czerwca 2025 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN szóstą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 17 kwietnia 2025 r. Obligacje zostały wyemitowane na okres 6 lat z możliwością ich wcześniejszego wykupu po 5 latach od daty emisji. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 19/2025 oraz w raporcie nr 21/2025. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu i na GPW
Emisja siódmej serii obligacji w ramach Programu (zielone obligacje)
W dniu 20 listopada 2025 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN siódmą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 17 kwietnia 2025 r. Obligacje zostały wyemitowane na okres 7 lat z możliwością ich wcześniejszego wykupu po 6 latach od daty emisji. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 36/2025 oraz w raporcie nr 37/2025. Obligacje notowane są na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu i na GPW. Intencją Banku jest aby kwota równa wpływom netto z tej emisji euroobligacji przeznaczona była na aktywa uznane za kwalifikowane, jak opisano w odpowiednich Ostatecznych Warunkach Emisji dla tej emisji zgodnie z opisem zawartym w „Ramach Emisji Zielonych Obligacji”(Green Bond Framework). Morningstar Sustainalytics wydał opinię (Second-Party Opinion), zgodnie z którą Ramy Emisji Zielonych Obligacji są zgodne z czterema podstawowymi elementami Zasad Zielonych Obligacji 2021 (ICMA).
Emisja ósmej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 6 maja 2026 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN ósmą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 700.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 20 marca 2026 r. Obligacje zostały wyemitowane na okres 4 lat z możliwością ich wcześniejszego wykupu po 3 latach od daty emisji. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 14/2026 oraz raporcie nr 15/2026. Obligacje notowane są na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu i na GPW.
