Stanowisko Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie polityki dywidendowej za 2017 rok
W dniu 24 listopada 2017 r. Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”) przyjęła stanowisko w sprawie polityki dywidendowej instytucji finansowych, w tym banków.
Wskazane w stanowisku KNF kryteria wypłaty dywidendy w 2018 r. dla banków komercyjnych za 2017 r. są następujące:
KNF rekomenduje, by dywidendę mogły wypłacić jedynie banki spełniające jednocześnie poniższe kryteria:
• nie realizujące programu naprawczego,
• ocenione pozytywnie w ramach procesu badania i oceny nadzorczej (BION) - ocena końcowa BION nie gorsza niż 2,5,
• posiadające poziom dźwigni finansowej (LR) na poziomie wyższym niż 5%,
• posiadające współczynnik kapitału Tier 1 (T1) nie niższy niż wymagane minimum podwyższone o 1,5 p.p.: 6% +75%*add-on + wymóg połączonego bufora +1,5%,
• posiadające łączny współczynnik kapitałowy (TCR) nie niższy niż wymagane minimum podwyższone o 1,5 p.p.: 8% + add-on + wymóg połączonego bufora + 1,5%.
KNF rekomenduje, by banki spełniające jednocześnie powyższe kryteria mogły wypłacić do 50% z wypracowanego w 2017 r. zysku.
KNF zarekomendowała, by do 75% z wypracowanego zysku mogły wypłacić banki spełniające wszystkie powyższe kryteria, jak i wymóg w zakresie bufora zabezpieczającego na poziomie docelowym, tj. 2,5% całkowitej ekspozycji na ryzyko, natomiast do 100% banki spełniające wszystkie powyższe kryteria, z uwzględnieniem w ramach kryteriów kapitałowych, wrażliwości banku na niekorzystny scenariusz makroekonomiczny.
Bank informuje, że według danych na 30.09.2017 r. spełnia wszystkie wyżej opisane kryteria umożliwiające wypłatę dywidendy do 75% zysku za 2017 r.
Dodatkowo KNF wskazała, że banki zaangażowane w kredyty walutowe korygują stopę wypłaty dywidendy w oparciu o dwa dodatkowe kryteria:
• Kryterium 1 (K1) – bazujące na udziale walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych w całym portfelu należności od sektora niefinansowego.
• Kryterium 2 (K2) – bazujące na udziale kredytów mieszkaniowych walutowych udzielonych w latach 2007 i 2008 w portfelu walutowych kredytów mieszkaniowych gospodarstw domowych.
KNF zaleciła stosowanie odpowiednich korekt w zależności od wielkości posiadanego przez bank portfela:
Kryterium 1
• banki z udziałem powyżej 10% - korekta stopy dywidendy o 20 p.p.
• banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy o 30 p.p.
• banki z udziałem powyżej 30% - korekta stopy dywidendy o 50 p.p.
Kryterium 2
• banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy o 30 p.p.
• banki z udziałem powyżej 50% - korekta stopy dywidendy o 50 p.p.
Wymagany dla Banku poziom współczynników kapitałowych do wypłaty do 75% z wypracowanego zysku, o których mowa w stanowisku KNF jest następujący:
Współczynnik kapitału podstawowego T1 = 14,25%
Łączny współczynnik kapitałowy TCR = 16,41%
Według stanu na dzień 30 września 2017 r. wielkość współczynników kapitałowych dla Banku i Grupy Kapitałowej kształtowała się następująco:
Bank
• Współczynnik kapitału podstawowego T1 = 18,75%
• Łączny współczynnik kapitałowy TCR = 19,71%
Grupa Kapitałowa
• Współczynnik kapitału podstawowego T1 = 16,77%
• Łączny współczynnik kapitałowy TCR = 17,68%
Kryterium 1 ze stanowiska KNF:
udział walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych w całym portfelu należności od sektora niefinansowego – 16,90%
Kryterium 2 ze stanowiska KNF:
udział kredytów mieszkaniowych walutowych udzielonych w latach 2007 i 2008 w portfelu walutowych kredytów mieszkaniowych gospodarstw domowych – 44,87%
Po uwzględnieniu korekt stopy dywidendy o Kryteria 1 i 2, według danych na 30.09.2017 r. Bank spełnia wymogi do wypłaty dywidendy do 25% zysku netto za 2017 rok.
Zgodnie z przekazaną informacją KNF planuje także przedstawić na początku 2018 r. wytyczne, którymi KNF będzie się kierować kształtując politykę dywidendową w kolejnych okresach.
Polityka dywidendowa PKO Banku Polskiego S.A.
,,...w dniu 2 marca 2017 r. Zarząd Banku przyjął w nowym brzmieniu „Zasady zarządzania adekwatnością kapitałową i kapitałem własnym w PKO Banku Polskim SA oraz w Grupie Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A.” („Zasady”), które obejmują swym zakresem między innymi kwestie polityki dywidendowej.
Celem polityki dywidendowej jest optymalne kształtowanie struktury kapitałowej Banku i Grupy Kapitałowej Banku z uwzględnieniem zwrotu z kapitału i jego kosztu, potrzeb kapitałowych związanych z rozwojem, przy jednoczesnej konieczności zapewnienia odpowiedniego poziomu współczynników adekwatności kapitałowej. Polityka dywidendowa zakłada stabilne realizowanie wypłat dywidend w długim terminie z zachowaniem zasady ostrożnego zarządzania Bankiem i Grupą Kapitałową oraz możliwość realizowania wypłat z nadwyżki kapitału powyżej minimalnych wskaźników adekwatności kapitałowej wynikających z powszechnie obowiązujących przepisów prawa i wymogów regulacyjnych oraz określonego przez Komisję Nadzoru Finansowego dla celów wypłaty dywidendy przez Bank minimalnego poziomu współczynnika kapitału Tier 1 na poziomie 14,62%. Przez wymogi regulacyjne należy rozumieć również stanowiska Komisji Nadzoru Finansowego, jako organu nadzoru, w zakresie możliwości wypłaty dywidendy przez instytucje finansowe, w tym Bank.
Polityka dywidendowa uwzględnia czynniki związane z działalnością Banku i spółek Grupy Kapitałowej, a w szczególności wymogi i rekomendacje nadzorcze w zakresie adekwatności kapitałowej.
Polityka dywidendowa została zaktualizowana w związku z wydaniem przez Komisję Nadzoru Finansowego 6 grudnia 2016 r. stanowiska w sprawie polityki dywidendowej między innymi banków w 2017 roku za 2016 rok, o którym Bank informował raportem nr 58/2016 z 7 grudnia 2016 r. Wartości progowe dla miar adekwatności kapitałowej w aspekcie polityki dywidendowej zostały w Zasadach określone na poziomie rekomendowanym przez KNF tj. wskazując jako kryterium dywidendowe współczynnik kapitału Tier 1 powyżej 14,62%.
Zasady zostały zatwierdzone przez Radę Nadzorczą Banku.”
| Rok obrotowy | Zysk netto do podziału | Dywidenda | Liczba akcji do udziału w dochodzie | Dywidenda na 1 akcję | Stopa wypłaty dywidendy | Dzień ustalenia prawa do dywidendy | Dzień wypłaty dywidendy |
|---|
| 2016 | 2 888 300 000 | 0 | 1 250 000 000 | 0 | 0% | - | - |
| 2015 | 3 821 142 000 | 0 | 1 250 000 000 | 0 | 0% | - | - |
| 2014* | 3 212 264 000 | 0 | 1 250 000 000 | 0 | 0% | - | - |
| 2013** | 2 962 520 000 | 937 500 000 | 1 250 000 000 | 0,75 | 31,65% | 18-09-2014 | 03-10-2014 |
| 2012*** | 3 681 150 000 | 2 250 000 000 | 1 250 000 000 | 1,80 | 61,12% | 19-09-2013 | 04-10-2013 |
| 2011 | 3 953 622 000 | 1 587 500 000 | 1 250 000 000 | 1,27 | 40,15% | 12-06-2012 | 27-06-2012 |
| 2010 | 3 311 209 000 | 2 475 000 000 | 1 250 000 000 | 1,98 | 74,75% | 31-08-2011 | 15-09-2011 |
| 2009 | 2 432 152 000 | 2 375 000 000 | 1 250 000 000 | 1,90 | 97,65% | 23-10-2010 | 20-12-2010 |
| 2008 | 2 881 260 000 | 1 000 000 000 | 1 000 000 000 | 1,00 | 34,71% | 24-09-2009 | 05-10-2009 |
| 2007 | 2 719 991 000 | 1 090 000 000 | 1 000 000 000 | 1,09 | 40,07% | 18-08-2008 | 04-09-2008 |
| 2006 | 2 047 391 000 | 980 000 000 | 1 000 000 000 | 0,98 | 47,87% | 20-07-2007 | 02-08-2007 |
| 2005 | 1 676 798 000 | 800 000 000 | 1 000 000 000 | 0,80 | 47,71% | 10-07-2006 | 01-08-2006 |
| 2004 | 1 511 065 000 | 1 000 000 000 | 1 000 000 000 | 1,00 | 66,18% | 19-08-2005 | 01-09-2005 |
Źródło: raporty bieżące PKO BP SA
*) Zysk netto do podziału obejmuje zysk netto za 2014 rok (3 079 471 tys. PLN) oraz niepodzielony zysk z lay ubiegłych (132 793 tys. PLN)
**) Zysk netto do podziału obejmuje zysk netto za 2013 rok (3 233 762 tys. PLN) oraz niepodzieloną stratę z lat ubiegłych (-271 242 tys. PLN)
***) Zysk netto do podziału obejmuje zysk netto za 2012 rok (3 592 617 tys. PLN) oraz oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych (88 533 tys PLN)
