Stanowisko Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie polityki dywidendowej za 2019 rok
3 grudnia 2019 roku KNF zajęła stanowisko w sprawie polityki dywidendowej banków komercyjnych. KNF rekomenduje, by dywidendę z zysku za 2019 rok mogły wypłacić jedynie banki spełniające jednocześnie poniższe kryteria:
- nierealizujące programu naprawczego,
- pozytywnie oceniane w ramach procesu badania i oceny nadzorczej (BION) - ocena końcowa BION nie gorsza niż 2,5,
- wykazujące poziom dźwigni finansowej (LR) na poziomie wyższym niż 5%,
- posiadające współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) nie niższy niż wymagane minimum:
- 4,5% + 56%*add-on + wymóg połączonego bufora,
- posiadające współczynnik kapitału Tier 1 (T1) nie niższy niż wymagane minimum: 6% + 75%*add-on + wymóg połączonego bufora,
- posiadające łączny współczynnik kapitałowy (TCR) nie niższy niż wymagane minimum: 8% + add-on + wymóg połączonego bufora.
KNF rekomenduje, by banki spełniające jednocześnie powyższe kryteria mogły wypłacić do 50% z wypracowanego w 2019 zysku.
Ponadto, KNF zarekomendowała możliwość wypłaty:
- do 75% z wypracowanego zysku za 2019 rok przez banki spełniające wszystkie powyższe kryteria z uwzględnieniem, w ramach kryteriów kapitałowych, dodatkowego bufora w wysokości 1,5 p.p.
- do 100% z wypracowanego zysku za 2019 rok przez banki spełniające wszystkie powyższe kryteria z uwzględnieniem, w ramach kryteriów kapitałowych, wrażliwości banku na niekorzystny scenariusz makroekonomiczny.
Dodatkowo KNF wskazała, że banki zaangażowane w kredyty walutowe korygują stopę wypłaty dywidendy w oparciu o dwa dodatkowe kryteria:
- Kryterium 1 - bazujące na udziale walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych w całym portfelu należności od sektora niefinansowego:
o banki z udziałem powyżej 10% - korekta stopy dywidendy o 20 p.p.
o banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy o 30 p.p.
o banki z udziałem powyżej 30% - korekta stopy dywidendy o 50 p.p. - Kryterium 2 - bazujące na udziale kredytów mieszkaniowych walutowych udzielonych w latach 2007 i 2008 w portfelu walutowych kredytów mieszkaniowych gospodarstw domowych:
o banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy o 30 p.p.
o banki z udziałem powyżej 50% - korekta stopy dywidendy o 50 p.p.
przy czym łączna wartość korekty jest sumą korekt wynikających z obu kryteriów.
Powyższe kryteria banki powinny spełniać zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym.
Jednocześnie w przypadku wypłaty zysku z lat ubiegłych banki powinny odpowiednio brać pod uwagę zapisy art. 77 i 78 CRR oraz art. 129 ustawy Prawo bankowe. KNF oczekuje, że banki uzyskają zgodę na obniżenie funduszy własnych o kwotę niepodzielonych zysków z lat ubiegłych przeznaczonych na dywidendę. Bank ocenia, że spełnia kryteria CRR, które określają warunki wyrażenia takiej zgody przez KNF.
Wymagany dla Banku poziom współczynników kapitałowych do wypłaty do 100% z wypracowanego zysku, których mowa w stanowisku KNF jest następujący:
- na poziomie skonsolidowanym:
- współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) = 12,69%
- współczynnik kapitału T1 = 14,26%
- łączny współczynnik kapitałowy TCR = 16,35% - na poziomie jednostkowym:
- współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) = 12,75%
- współczynnik kapitału T1 = 14,32%
- łączny współczynnik kapitałowy TCR = 16,42%
Na 31 grudnia 2019 roku współczynniki wyniosły:
- na poziomie skonsolidowanym:
- współczynnik kapitału T1 oraz kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) = 17,16%
- łączny współczynnik kapitałowy TCR = 18,42%
- Kryterium 1 = 10,51%
- Kryterium 2 = 45,15% - na poziomie jednostkowym:
- współczynnik kapitału T1 oraz kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) = 19,21%
- łączny współczynnik kapitałowy TCR = 20,66%
- Kryterium 1 = 13,09%
- Kryterium 2 = 45,53%
Po uwzględnieniu korekt stopy dywidendy o Kryteria 1 i 2, według danych na 31 grudnia 2019 roku Bank spełnia wymogi do wypłaty dywidendy do 50% zysku netto za 2019 rok.
Polityka dywidendowa PKO Banku Polskiego S.A.
Celem polityki dywidendowej jest optymalne kształtowanie struktury kapitałowej Banku i Grupy Kapitałowej Banku z uwzględnieniem zwrotu z kapitału i jego kosztu, potrzeb kapitałowych związanych z rozwojem, przy jednoczesnej konieczności zapewnienia odpowiedniego poziomu współczynników adekwatności kapitałowej. Polityka dywidendowa zakłada stabilne realizowanie wypłat dywidend w długim terminie z zachowaniem zasady ostrożnego zarządzania Bankiem i Grupą Kapitałową oraz możliwość realizowania wypłat z nadwyżki kapitału powyżej minimalnych wskaźników adekwatności kapitałowej wynikających z powszechnie obowiązujących przepisów prawa i wymogów regulacyjnych oraz określonego przez Komisję Nadzoru Finansowego dla celów wypłaty dywidendy przez Bank minimalnego poziomu współczynnika kapitału Tier 1 na poziomie 14,62%. Przez wymogi regulacyjne należy rozumieć również stanowiska Komisji Nadzoru Finansowego, jako organu nadzoru, w zakresie możliwości wypłaty dywidendy przez instytucje finansowe, w tym Bank.
Polityka dywidendowa uwzględnia czynniki związane z działalnością Banku i spółek Grupy Kapitałowej, a w szczególności wymogi i rekomendacje nadzorcze w zakresie adekwatności kapitałowej.
Źródło: Raporty bieżące PKO Banku Polskiego S.A.
*) Zysk netto do podziału obejmuje zysk netto za 2014 rok (3 079 471 tys. PLN) oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych (132 793 tys. PLN)
**) Zysk netto do podziału obejmuje zysk netto za 2013 rok (3 233 762 tys. PLN) oraz niepodzieloną stratę z lat ubiegłych (-271 242 tys. PLN)
***) Zysk netto do podziału obejmuje zysk netto za 2012 rok (3 592 617 tys. PLN) oraz oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych (88 533 tys. PLN)
