Informacje o programach emisji

INFORMACJE OGÓLNE

PKO Bank Polski S.A. dywersyfikuje swoje źródła finansowania i kapitału, korzystając aktywnie z możliwości emisji instrumentów finansowych na rynkach dłużnych. Celem Banku jest kształtowanie elastycznej struktury finansowania, uzupełniającej podstawowe źródło finansowania w postaci bazy depozytowej Klientów PKO Banku Polskiego S.A., jak również wdrożenie optymalnej struktury kapitałów Banku poprzez wykorzystanie podporządkowanych instrumentów dłużnych.

PKO Bank Polski S.A. prowadzi emisje dłużnych instrumentów finansowych na rynku polskim i międzynarodowym, działając w oparciu o uchwały przyjęte przez Zarząd. PKO Bank Polski S.A. na rynku krajowym dokonał emisji obligacji podporządkowanych na kwotę 2,7 mld zł, zaś na rynku zagranicznym w ramach programu EMTN ustanowionego w grudniu 2022 roku wyemitował (w styczniu 2023 r.) euroobligacje w kwocie 750 mln EUR. Jednocześnie w roku 2022 zostały wykupione dwie emisje PKO Finance AB, w lipcu na kwotę 50 mln EUR, zaś we wrześniu na 1 mld USD.

EMISJA OBLIGACJI PODPORZĄDKOWANYCH OP0328

EMISJA OBLIGACJI PODPORZĄDKOWANYCH OP0827

PROGRAM EMISJI OBLIGACJI WŁASNYCH PKO BANKU POLSKIEGO SA

EMISJA OBLIGACJI W RAMACH PROGRAMU EMTN 2022

Podstawowe informacje o Programie

Zarząd Banku 8 sierpnia 2022 r. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji euroobligacji przez Bank jako emitenta (program Euro Medium Term Notes – „Program EMTN”).

Program EMTN zostanie ustanowiony na następujących warunkach:

kwota Programu EMTN: maksymalnie 4.000.000.000 EUR,
w ramach Programu EMTN możliwa będzie emisja niezabezpieczonych euroobligacji w dowolnej walucie, w tym takich, z których zobowiązania mogą być zaliczane do zobowiązań kwalifikowalnych lub do funduszy własnych Banku,
format Programu EMTN: Regulacja S,
Bank może ubiegać się o dopuszczenie poszczególnych serii euroobligacji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Luksemburgu, Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub innym, poza USA, rynku wybranym przez Bank,
Obligacje zostaną zarejestrowane w międzynarodowym systemie rejestracji papierów wartościowych (ICSD) prowadzonym przez Euroclear Bank SA/NV lub Clearstream Banking société anonyme,
Bank wystąpi do Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) w Luksemburgu o zatwierdzenie prospektu emisyjnego do Programu EMTN.

Rating Programu EMTN

Agencja ratingowa Moody's 16 grudnia 2022 r. przyznała rating (P)Baa3 dla Programu EMTN, w ramach którego mogą zostać wyemitowane niezabezpieczone obligacje oznaczone jako Senior Non Preferred.

Rating (P)Baa3 przyznany dla Programu EMTN, w ramach którego mogą zostać wyemitowane niezabezpieczone obligacje oznaczone jako Senior Non Preferred, odzwierciedla samodzielną, bazową ocenę Banku (Baseline Credit Assessment (BCA)) oraz skorygowaną ocenę (Adjusted BCA) na poziomie baa2, która po zastosowaniu analizy Moody's Advanced Loss Given Failure (LGF) jest niższa o jeden stopień.

Link do komunikatu prasowego Moody's Investors Service dostępny tutaj: https://www.moodys.com/research/Moodys-assigns-PBaa3-junior-senior-unsecured-EMTN-programme-ratings-to--PR_472194

Papiery dłużne wyemitowane na bazie Programu EMTN i znajdujące się aktualnie w obrocie

Emisja pierwszej serii obligacji w ramach Programu

W dniu 1 lutego 2023 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN pierwszą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750 000 000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 20 grudnia 2022 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 4/2023.