24 miesięczna lokata strukturyzowana oparta na koszyku akcji spółek farmaceutycznych

  • PKO Bank Polski wprowadził do oferty lokatę strukturyzowaną, w której wartość odsetek jest uzależniona od zachowania koszyka akcji spółek farmaceutycznych. Do koszyka zostały wybrane spółki: Roche Holding Ag (Spółka 1), Sanofi-Aventis SA (Spółka 2), Pfizer (Spółka 3), Astra Zeneca (Spółka 4), Bayer (Spółka 5), Biogen INC (Spółka 6).

    Charakterystyka spółek:

    • Roche Holding Ag: szwajcarski koncern medyczny złożony z producenta farmaceutyków Hoffmann-La Roche oraz dostawcy aparatury medycznej Roche Diagnostics. Siedziba główna przedsiębiorstwa mieści się w Bazylei.
    • Sanofi-Aventis SA: przedsiębiorstwo biofarmaceutyczne z siedzibą w Paryżu, specjalizujące się w badaniach, rozwoju, produkcji i sprzedaży leków innowacyjnych, leków dojrzałych, szczepionek, leków bez recepty (OTC) oraz suplementów diety. Główne obszary działalności przedsiębiorstwa to immunologia, choroby rzadkie, onkologia, neurologia, diabetologia, kardiologia, szczepionki.
    • Pfizer: koncern farmaceutyczny z siedzibą w USA w Nowym Jorku. Założony w 1849 roku przez Amerykanów niemieckiego pochodzenia, Charlesa Pfizera i Charlesa Erhardta jako Charles Pfizer and Company.
    • Astra Zeneca: brytyjsko-szwedzki koncern farmaceutyczny z siedzibą w Londynie. Koncern powstał w 1999 r. z połączenia brytyjskiej spółki Zeneca Ltd i szwedzkiej Astra AB. Firma produkuje leki na potrzeby siedmiu działów medycyny: onkologii, pulmonologii, gastroenterologii, kardiologii, neurologii, anestezjologii oraz antybiotykoterapii.
    • Bayer: niemieckie przedsiębiorstwo chemiczne i farmaceutyczne założone w 1863 roku przez Friedricha Bayera i Johanna Friedricha Weskotta. Początkowo siedzibą przedsiębiorstwa było Barmen (obecnie Wuppertal), a od 1912 jest to Leverkusen.
    • Biogen INC: amerykańska międzynarodowa firma biotechnologiczna z siedzibą w Cambridge, Massachusetts, Stany Zjednoczone, specjalizująca się w odkrywaniu, rozwoju i dostarczaniu terapii stosowanych w leczeniu chorób neurologicznych pacjentom na całym świecie.

    Dlaczego koszyk akcji spółek farmaceutycznych?

    • Starzejące się społeczeństwo- liczba osób w wieku powyżej 60 lat wzrośnie z około 1 mld w 2020 roku do około 1,4 mld w 2030 roku, co przełoży się pozytywnie na wyniki finansowe osoby starsze wymagają opieki medyczne, jak i większej ilości leków.
    • Leki i opieka medyczna to dobra podstawowe, z których klienci korzystają bez względu na koniunkturę gospodarczą przez co przychody firm z branży farmaceutycznej zwykle są bardziej stabilne.
    • Rekomendacje analityków wskazują na ponad 30% potencjał wzrostu wskazanego koszyka 6 spółek farmaceutycznych
    • Spółki z koszyka działają globalnie, dzięki czemu przychody jakie generują są zdywersyfikowane pod względem walutowym i geograficznym

     

    Charakterystyka Lokaty strukturyzowanej

    Lokata strukturyzowana daje możliwość potencjalnego zysku, którego wartość będzie uzależniona od zmiany wartości koszyka akcji spółek farmaceutycznych. Zysk ograniczony do poziomu:

    - 60,29% w skali 24 miesięcy (czyli 26,61% w skali roku przy kapitalizacji rocznej) - dla Klientów segmentu Bankowości Osobistej i Bankowości Prywatnej.

    Potencjalne odsetki za okres inwestycji będą należne Posiadaczowi lokaty strukturyzowanej tylko w przypadku dotrzymania środków do końca okresu umownego (inwestycji).

     

     Warunki inwestycji

    • okres subskrypcji: od 29 lutego 2024 r. do 14 marca 2024 r.,
    • okres umowny (inwestycji) – trwa 24 miesięcy i rozpoczyna się następnego dnia po zakończeniu okresu subskrypcji,
    • gwarancja zwrotu wpłaconego kapitału po upływie okresu umownego (inwestycji),
    • minimalna wpłata - 10 000 zł,
    • oprocentowanie w okresie subskrypcji – stałe 1,5% w skali roku.

     

    Zysk z inwestycji (odsetki za okres inwestycji i okres subskrypcji) jest opodatkowany  podatkiem od zysków kapitałowych. Zysk uwzględnia marżę Banku, ale nie uwzględnia podatku od zysków kapitałowych.

     

    Ryzyko 

    Inwestycja w lokatę strukturyzowaną obarczona jest różnymi rodzajami ryzyka, w szczególności takimi jak:

    Ryzyko rynkowe – ryzyko utraty wartości części aktywów lub nieuzyskania oczekiwanego wyniku finansowego z inwestycji w rezultacie zmiany parametrów rynkowych
    (cen na rynku), w tym wypadku koszyka akcji spółek farmaceutycznych będących instrumentem bazowym.

    Ryzyko zmiany regulacji prawnych lub podatkowych – ryzyko zmiany regulacji prawnych dotyczące emitentów, inwestorów lub innych uczestników rynku, oraz ryzyko zmiany przepisów prawa podatkowego polegające na zmianie stawek podatkowych, metody opodatkowania dochodu - zmiany tego rodzaju skutkować mogą wyższymi obciążeniami podatkowymi uczestników rynku.

    Ryzyko utraty części kapitału w przypadku przedterminowego wycofania środków z lokaty strukturyzowanej – ryzyko utraty potencjalnych odsetek i części zainwestowanych środków z powodu potrącenia opłaty likwidacyjnej w przypadku przedterminowego wycofania środków z lokaty strukturyzowanej.

     

     

     

    Ryzyka związane z koszykiem akcji spółek farmaceutycznych:

    • Możliwe skutki uboczne wywoływane przez leki, które spowodują konieczność zapłaty odszkodowań i kar, co wpłynie na wzrost kosztów.
    • Ryzyko niedopuszczenia nowych leków przez organ wydający zezwolenia

    Ogólny wskaźnik ryzyka:

    Nadaliśmy temu produktowi wskaźnik ryzyka równy 2 ( w 7 stopniowej skali) oznaczający drugi najniższy poziom ryzyka, ponieważ tylko w przypadku wycofania środków z lokaty przed terminem, na który została zawarta, Klient poniesie opłatę likwidacyjną, a tym samym może stracić część wpłaconych na lokatę strukturyzowaną środków.

    Ogólny wskaźnik ryzyka pozwala na porównanie poziomu ryzyka tego produktu z innymi produktami. Pokazuje, jakie jest prawdopodobieństwo tego, że produkt przyniesie straty wynikające ze zmian na rynkach albo z tego, że nie będzie możliwości wypłaty wpłaconych na produkt środków pieniężnych.

    PKO Bank Polski SA stosuje przepisy wynikające z pakietu regulacyjnego MiFID/PRIIP i z Prawa Bankowego w zakresie informowania i oceny odpowiedniości produktu oferowanego Klientowi skutkującymi koniecznością przeprowadzenia klasyfikacji Klienta i testu odpowiedniości, a także poinformowania Klienta o ryzykach związanych z tym produktem. Więcej informacji znajduje się w Broszurze informacyjnej o wymogach MiFID dostępnej na http://www.pkobp.pl/grupa-pko-banku-polskiego/pko-bank-polski/mifid/

  • 24 miesięczna lokata strukturyzowana oparta na koszyku akcji spółek farmaceutycznych to produkt skierowany do Klientów:

    • Oczekujących potencjalnie większych zysków niż na rachunku lokaty terminowej,
    • Akceptujących ryzyko inwestycyjne wynikające z konieczności poniesienia opłaty likwidacyjnej, a co za tym idzie utraty części kapitału, w przypadku likwidacji lokaty strukturyzowanej w okresie umownym (inwestycji)

    - 2,0% kwoty lokaty strukturyzowanej zlikwidowanej od 15 marca 2024 r. do 14 marca 2025 r.

    - 1,0% kwoty lokaty strukturyzowanej zlikwidowanej od 15 marca 2025 r. do 14 marca 2026 r.

    • Zamierzających ulokować środki na okres umowny (inwestycji) długości 24 miesięcy wydłużony o okres subskrypcji,
    • Posiadających odpowiednią nadwyżkę finansową umożliwiającą inwestycję w lokatę strukturyzowaną,
    • Mających pełną zdolność do czynności prawnych, którzy nie ukończyli 75 lat,
    • którzy zgodnie z wynikiem ankiety „Profil Inwestora” znajdują się w grupie docelowej produktu,
    • Wobec, których zostały wypełnione obowiązki związane z pakietem regulacyjnym MiFID/PRIIP.

  • Minimalna wpłata

    10 000 zł 

    Dyspozycje do produktu

    Posiadacz lokaty strukturyzowanej, mający pełną zdolność do czynności prawnych może:

    • udzielić pełnomocnictwa do dysponowania lokatą strukturyzowaną,
    • złożyć dyspozycję na wypadek śmierci. 

    Dysponowanie środkami

    W okresie subskrypcji:

    • można zrezygnować z lokaty strukturyzowanej,
    • można założyć więcej niż jedną lokatę strukturyzowaną,
    • nie ma możliwości dopłat ani częściowych wypłat.

    W okresie inwestycji:

    • nie ma możliwości dopłat ani częściowych wypłat,
    • można zrezygnować z lokaty strukturyzowanej, jednakże decyzja taka wiąże się z obowiązkiem poniesienia opłaty likwidacyjnej w wysokości określonej
      w Dyspozycji oraz Potwierdzeniu otwarcia 24 miesięcznej lokaty strukturyzowanej opartej na koszyku akcji spółek farmaceutycznych, dostępnej w oddziałach PKO Banku Polskiego.

     

    Okres umowy

    Lokat strukturyzowanych obejmuje 1 subskrypcję:

    • Okres subskrypcji: 29 lutego 2024 r. - 14 marca 2024 r.
    • Okres umowny (inwestycji) lokaty strukturyzowanej1trwa 24 miesięcy i jest liczony od następnego dnia po zakończeniu danego okresu subskrypcji:
      • okres umowny: 15 marca 2024 r. – 14 marca 2026 r.
    • Dzień początkowej obserwacji: 15 marca 2024 r.
    • Dzień końcowej obserwacji: 4 marca 2026 r.
    • Dzień wypłaty środków: 15 marca 2026 r.

    1Informacja na temat możliwości skrócenia okresu umownego przez PKO Bank Polski znajduje się w dokumencie: Dyspozycja oraz Potwierdzenie otwarcia 24 miesięcznej opartej na koszyku akcji spółek farmaceutycznych, dostępnym w oddziałach PKO Banku Polskiego.

     

  • Opłaty i prowizje

    Zgodnie z Taryfą prowizji i opłat bankowych w PKO Banku Polskim 

    Oprocentowanie

    Oprocentowanie w okresie subskrypcji jest stałe i wynosi 1,5% w skali roku. 

    Odsetki podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych.

    W przypadku rezygnacji w trakcie okresu subskrypcji, odsetki zostaną naliczone za okres, przez jaki środki były ulokowane w PKO Banku Polskim.

    Odsetki należne za okres subskrypcji nie podlegają kapitalizacji i zostaną przekazane zgodnie z dyspozycją Klienta po zakończeniu okresu umownego.


    Potencjalny zysk z inwestycji w lokatę strukturyzowaną

    Potencjalny zysk z Lokaty Strukturyzowanej obliczany będzie wg następujących zasad:

    Za dotrzymanie do końca okresu umownego (inwestycji) lokaty strukturyzowanej Klient otrzyma odsetki obliczane wg następującej zasady:

    • najpierw obliczana jest stopa zwrotu każdej ze spółek farmaceutycznych. Stopa zwrotu obliczana jest według następującej zasady:
      • jeżeli cena akcji spółki (i) w którymkolwiek dniu pomiędzy dniem początkowej obserwacji a dniem końcowej obserwacji (z dniem końcowej obserwacji włącznie), w odniesieniu do ceny akcji tej spółki z dnia początkowej obserwacji wzrosła o 90% lub więcej stopa zwrotu spółki (i) = 12%.
      • w pozostałych przypadkach:
        stopa zwrotu spółki (i) = [(cena akcji spółki (i) z dnia końcowej obserwacji – cena akcji spółki (i) z dnia początkowej obserwacji)/ cena akcji spółki(i) z dnia początkowej obserwacji]*100%

    gdzie i=1 lub 2 lub 3 lub 4 lub 5 lub 6 spółka z koszyka akcji spółek farmaceutycznych

    • następnie na podstawie wyliczonych, według metodologii opisanej w punkcie 1, stóp zwrotów obliczana jest średnia arytmetyczna stóp zwrotu spółek farmaceutycznych. Średnia arytmetyczna obliczana jest według następującej zasady:

    średnia arytmetyczna =(stopa zwrotu spółki 1+ stopa zwrotu spółki 2+ stopa zwrotu spółki 3+ stopa zwrotu spółki 4+ stopa zwrotu spółki 5+ stopa zwrotu spółki 6)/6

    • jeżeli obliczona średnia arytmetyczna wyniesie:
    1. powyżej 0% – Posiadacz rachunku lokaty strukturyzowanej otrzyma odsetki za okres inwestycji, w wysokości odpowiadającej iloczynowi Partycypacji i ww. średniej arytmetycznej (ale nie więcej niż 60,29% w skali 24 miesięcy, czyli 26,61% w skali roku przy kapitalizacji rocznej- dla Partycypacji wynoszącej 67%) i kwoty lokaty strukturyzowanej,
    2. 0% lub poniżej – Posiadacz lokaty strukturyzowanej nie otrzyma odsetek za okres inwestycji;
    3. Partycypacja wynosi minimum 67%.

    Odsetki za okres inwestycji zostaną pomniejszone o podatek od zysków kapitałowych

     

  • Zawarcie umowy

    24 miesięczną lokatę strukturyzowaną opartą na koszyku akcji spółek farmaceutycznych można otworzyć w oddziałach PKO Banku Polskiego.

    Likwidacja lokaty strukturyzowanej

    W przypadku likwidacji lokaty strukturyzowanej:

    • w okresie subskrypcji

    Kwota wypłaty z lokaty strukturyzowanej stanowi wartość odsetek należnych za okres, przez jaki środki były ulokowane w PKO Banku Polskim, oraz wartość środków pieniężnych wpłaconych na poczet lokaty strukturyzowanej,

    • w okresie umownym

    Warunki funkcjonowania produktu gwarantują otrzymanie 100% wpłaconego kapitału po zakończeniu okresu umownego (inwestycji). Likwidacja lokaty strukturyzowanej przed zakończeniem okresu umownego wiąże się z utratą części kapitału związaną z obowiązkiem poniesienia opłaty likwidacyjnej w wysokości:

    - 2,0% kwoty lokaty strukturyzowanej zlikwidowanej od 15 marca 2024 r. do 14 marca 2025 r.

    - 1,0% kwoty lokaty strukturyzowanej zlikwidowanej od 15 marca 2025 r. do 14 marca 2026 r.

    Opis ryzyka związanego z inwestowaniem w produkty strukturyzowane znajduje się w Broszurze MiFID dostępnej na stronie http://www.pkobp.pl/grupa-pko-banku-polskiego/pko-bank-polski/mifid/ oraz w oddziałach PKO Banku Polskiego.

    Informacje dodatkowe

    Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie reklamowy oraz nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane jako propozycja nabycia jakichkolwiek instrumentów finansowych, rekomendacja inwestycyjna, usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. PKO Bank Polski dołożył starań aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach. Zawieranie transakcji, których przedmiotem są lokaty strukturyzowane, może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania dochodów z inwestycji w lokaty strukturyzowane, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego, radcy prawnego lub innej osoby, uprawnionej do udzielania porad w przedmiotowym zakresie.

    Niezależnie od informacji  przekazanych przez PKO Bank Polski, przed zawarciem każdej transakcji Klient powinien dokonać całościowej  oceny  jej  ryzyka,  potencjalnych  korzyści  i  ewentualnych  strat, warunków  i  skutków  prawnych, księgowych i podatkowych transakcji, wpływu czynników rynkowych na wartość inwestycji i wynik transakcji oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć ryzyko związane z daną transakcją. Instrumenty finansowe oraz transakcje, których są przedmiotem mogą być nieodpowiednie do indywidualnej sytuacji niektórych Klientów. Przed zawarciem transakcji Klient powinien podjąć kroki w celu pełnego zrozumienia warunków transakcji i dokonania niezależnej oceny jej skutków i odpowiedniości w świetle jego własnych celów  i  uwarunkowań  rynkowych,  a  w  szczególności  możliwego  ryzyka  i  korzyści  wynikających  z  jej  zawarcia.

    PKO Bank Polski, oferując lokatę strukturyzowaną, nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji. Ostateczna decyzja o zawarciu transakcji, okresu inwestycji oraz wielkości zaangażowanych środków należy wyłącznie do Klienta.