FX swap

W dniu rozliczenia lub dniu ustalenia stawki referencyjnej cena, po której zawarta jest transakcja, może odbiegać od aktualnych cen rynkowych. Oznacza to, że możesz ponieść dodatkowe koszty lub uzyskać dodatkowy dochód związany z rozliczeniem transakcji.

W czasie trwania transakcji ceny rynkowe cały czas się zmieniają i mogą odbiegać od cen, po których zawarto transakcje. Z tego powodu wycena zawartych transakcji może się zmieniać – w sposób korzystny lub niekorzystny dla Twojej firmy.

Wszelkie zmiany wyceny transakcji mogą pojawić się nagle, a ich skala może być znacząca.

Ewentualne zyski lub straty z transakcji mogą się zwiększyć lub zmniejszyć, ponieważ zmieniają się czynniki rynkowe, które mają wpływ na wycenę instrumentu.

Mogą zmieniać się:

• rynkowe kursy walutowe (natychmiastowe i terminowe) oraz ich wzajemne relacje
• rynkowe stopy procentowe (natychmiastowe lub terminowe) oraz ich wzajemne relacje
• inne ceny rynkowe specyficzne dla danego rynku i rodzaju transakcji
• wzajemne relacje cen rynkowych
• różnice pomiędzy cenami kupna a cenami sprzedaży dla danego rodzaju transakcji na rynku finansowym

Mogą pojawić się też różnice pomiędzy stawkami referencyjnymi przyjętymi dla danej transakcji a cenami rynkowymi.

Na zmianę cen instrumentów finansowych mogą mieć wpływ czynniki związane m.in. z sytuacją polityczno-gospodarczą, zmianą parametrów makroekonomicznych, poziomem inflacji czy oceną ryzyka inwestycyjnego

Możesz mieć nowe zobowiązania finansowe związane ze zmianą kursu.

W przypadku transakcji na instrumentach pochodnych możemy żądać zabezpieczenia wskazanej przez nas transakcji również w trakcie jej trwania – o ile ekspozycja kredytowa lub rozliczeniowa naszego banku przekroczyła limity, które przyznaliśmy Twojej firmie.

Jeśli nie przyznaliśmy limitów Twojej firmie, a złożone przez Ciebie – w dniu zawarcia transakcji – zabezpieczenie jest w naszej ocenie niewystraczające dla zabezpieczenia ekspozycji kredytowej lub rozliczeniowej banku, możemy żądać podwyższenia kwoty zabezpieczenia.

W przypadku istotnych zmian na rynku finansowym, pogorszenia (w naszej ocenie) sytuacji ekonomiczno-finansowej Twojej firmy lub innych okoliczności, które w naszej ocenie uzasadnią zniesienie limitu na realizację transakcji skarbowych, możemy zamknąć i rozliczyć zawarte transakcje przed terminem – jeśli nie ustanowisz żądanego przez nas zabezpieczenia.

Negocjowane transakcje FX swap działają w oparciu o mechanizm dźwigni finansowej, co oznacza, że bilansowe obciążenie kapitałowe jest wielokrotnie mniejsze od nominału transakcji. Mechanizm dźwigni powoduje, że nawet minimalne wahania notowań rynkowych mają znaczący wpływ na wartość wyceny transakcji. Zysk lub strata z transakcji mogą być wielokrotnie większe od kwoty złożonego zabezpieczenia (o ile je złożono).

Aby transakcja miała charakter zabezpieczający, musi być dopasowana zarówno pod względem kwot, jak i terminów rozliczenia do Twojej otwartej pozycji walutowej, odsetkowej i płynnościowej. Jeśli będzie niedopasowana w momencie, w którym ją zawierasz, lub gdy zmieni się Twoja pozycja walutowa, odsetkowa albo płynnościowa, zawarte transakcje mogą stać się częściowo lub całkowicie spekulacyjne. Zawiercie transakcji o charakterze spekulacyjnym może narazić Cię na istotne straty.

Weź pod uwagę ryzyko zmniejszenia lub braku płynności na danym rynku finansowym. Może to niekorzystnie wpłynąć na cenę negocjowanej transakcji FX swap.

Ograniczenia mogą wpłynąć na cenę transakcji. Dlatego może się tak zdarzyć, że nie będziemy mogli zawrzeć i zrealizować transakcji kupna i sprzedaży instrumentu finansowego w wybranym przez Ciebie terminie.

Gdy zawierasz z nami transakcje, weź pod uwagę ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne naszego banku.

Gdy zawierasz transakcje na rynku finansowego, weź pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, które są od nas niezależne.

Aby zawrzeć transakcję, Twoja Firma musi najpierw podpisać z PKO Bankiem Polskim Umowę ramową w zakresie współpracy na rynku finansowym. Możesz to zrobić online na platformie iPKO dealer w serwisie iPKO / iPKO biznes lub w dowolnym oddziale banku.

Jeśli zawrzesz transakcję FX swap, Twoja firma będzie miała obowiązek rozliczenia tej transakcji po kursach ustalonych w dniu jej zawarcia, niezależnie od poziomu rynkowych kursów walutowych w dniach rozliczenia.

Możesz zawrzeć transakcję FX swap jedynie po to, by zabezpieczyć ryzyko finansowe, na które narażona jest Twoja firma. Zawarcie transakcji w innym celu potraktujemy jako naruszenie umowy.

Do zawarcia transakcji potrzebujesz naszej pozytywnej ocena ryzyka kredytowego oraz Limitu Skarbowego, który ustalimy dla Twojej firmy.

Żeby zawrzeć transakcję, może być potrzebne jej zabezpieczenie – np. Twoja firma będzie musiała wpłacić depozyt do banku.

Przykładowe symulacje dla transakcji FX swap możesz sprawdzić w dokumencie Symulacja FX Forward FX Swap oraz w dokumencie z kluczowymi informacjami tzw. KID

Szczegółowe informacje związane z regulacjami prawnymi w zakresie obrotu instrumentami finansowymi znajdziesz w Broszurze informacyjnej o wymogach MiFID