Emisje Obligacji w ramach programu EMTN
Podstawowe informacje o Programie
Zarząd Banku 8 sierpnia 2022 r. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji euroobligacji przez Bank jako emitenta (program Euro Medium Term Notes – „Program EMTN”).
Program EMTN został ustanowiony na następujących warunkach:
- kwota Programu EMTN: maksymalnie 8.000.000.000 EUR (1 kwietnia 2025 r. Zarząd Banku podjął uchwałę w sprawie podwyższenia maksymalnej kwoty programu emisji euroobligacji z pierwotnie ustalonej kwoty 4.000.000.000 EUR),
- w ramach Programu EMTN możliwa będzie emisja niezabezpieczonych euroobligacji w dowolnej walucie, w tym takich, z których zobowiązania mogą być zaliczane do zobowiązań kwalifikowalnych lub do funduszy własnych Banku,
- format Programu EMTN: Regulacja S,
- Bank może ubiegać się o dopuszczenie poszczególnych serii euroobligacji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Luksemburgu, Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub innym, poza USA, rynku wybranym przez Bank,
- Obligacje zostaną zarejestrowane w międzynarodowym systemie rejestracji papierów wartościowych (ICSD) prowadzonym przez Euroclear Bank SA/NV lub Clearstream Banking société anonyme,
- Bank wystąpi do Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) w Luksemburgu o zatwierdzenie prospektu emisyjnego do Programu EMTN.
Rating Programu EMTN
Agencja ratingowa Moody's 23 września 2025 r. podwyższyła bazową ocenę ratingową Banku (Baseline Credit Assesment (BCA)) z poziomu "Baa2" na "Baa1". Agencja wskazała, że podwyższenie ratingu BCA banku do "Baa1" odzwierciedla trwałą poprawę podstaw finansowych banku, charakteryzującą się wysoką kapitalizacją, silną rentownością i zmniejszeniem ryzyka prawnego związanego z ekspozycją na kredyty hipoteczne w frankach szwajcarskich. W efekcie powyższej zmiany zwiększył się rating dla niezabezpieczonych obligacji oznaczonych jako Senior Non Preferred w ramach programu EMTN do (P)Baa1 z (P)Baa2. Rating dla niezabezpieczonych obligacji oznaczonych jako Senior Preferred w ramach Programu MTN pozostał bez zmian na poziomie (P)A3.
Link do komunikatu prasowego Moody's Investors Service dostępny tutaj:
Moody's Ratings takes rating actions on four Polish banks | Rating Action | Moody's
Emisja pierwszej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 1 lutego 2023 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN pierwszą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 20 grudnia 2022 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 3/2023 oraz raporcie nr 4/2023.
Emisja drugiej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 27 marca 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN drugą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 4 lata. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 17/2024 oraz raporcie nr 19/2024.
Emisja trzeciej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 18 czerwca 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN trzecią transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 5 lat. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 33/2024 oraz raporcie nr 35/2024.
Emisja czwartej serii obligacji w ramach Programu (zielone obligacje)
W dniu 12 września 2024 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN czwartą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 50/2024 oraz raporcie nr 51/2024. Obligacje notowane są na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu oraz na GPW. Intencją Banku jest aby kwota równa wpływom netto z tej emisji euroobligacji przeznaczona była na aktywa uznane za kwalifikowane, jak opisano w odpowiednich Ostatecznych Warunkach Emisji dla tej emisji zgodnie z opisem zawartym w „Ramach Emisji Zielonych Obligacji”(Green Bond Framework). Morningstar Sustainalytics wydał opinię (Second-Party Opinion), zgodnie z którą Ramy Emisji Zielonych Obligacji są zgodne z czterema podstawowymi elementami Zasad Zielonych Obligacji 2021 (ICMA).
Emisja piątej serii obligacji w ramach Programu
W dniu 16 stycznia 2025 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN piątą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 750.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 15 marca 2024 r. Termin wykupu obligacji wynosi 3 lata i 5 miesięcy. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 2/2025 oraz w raporcie nr 4/2025. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu i na GPW.
Emisja szóstej serii obligacji w ramach Programu (zielone obligacje)
W dniu 30 czerwca 2025 r. Bank wyemitował w ramach Programu EMTN szóstą transzę euroobligacji o wartości nominalnej 500.000.000 EUR, której warunki określono w Ostatecznych Warunkach Emisji (Final Terms), stanowiących część dokumentacji emisji, łącznie z Prospektem do Programu EMTN z dnia 17 kwietnia 2025 r. Obligacje zostały wyemitowane na okres 6 lat z możliwością ich wcześniejszego wykupu po 5 latach od daty emisji. Więcej informacji o warunkach emisji znajduje się w raporcie nr 19/2025 oraz w raporcie nr 21/2025. Obligacje są notowane na giełdzie papierów wartościowych LSE w Luksemburgu i na GPW
